Cencora își consolidează poziția de lider de specialitate prin achiziția companiei Retina Consultants of America

CONSHOHOCKEN, Pennsylvania (6 noiembrie) Cencora, Inc. (NYSE: COR) a anunțat astăzi că a încheiat un acord definitiv pentru achiziționarea Retina Consultants of America ("RCA"), o organizație de servicii de management (MSO) de top a specialiștilor în retină, de la Webster Equity Partners.

"Achiziția RCA va permite companiei Cencora să ne extindă relațiile cu furnizorii comunitari dintr-un segment cu creștere mare și să ne consolideze poziția de lider de specialitate", a declarat Bob Mauch, președinte și CEO al Cencora. "Cu o propunere de valoare convingătoare pentru medici, o echipă de conducere impresionantă și capacități puternice de cercetare clinică, RCA este bine poziționat în fruntea îngrijirii retinei. Intenționăm să folosim infrastructura noastră operațională de vârf pentru a ajuta RCA să îmbunătățească experiența furnizorilor, să stimuleze noi cercetări inovatoare și să creeze rezultate mai bune pentru pacienți. În urma investiției noastre recente în OneOncology, adăugarea RCA ne va permite să ne extindem soluțiile MSO și să generăm valoare diferențiată în sistemul de sănătate pentru producători, furnizori și pacienți."

"Suntem încântați să intrăm în următoarea noastră fază de creștere cu sprijinul unei organizații globale de top în domeniul soluțiilor farmaceutice", a declarat Robby Grabow, Director General Executiv al RCA. "Cu resurse suplimentare pentru a sprijini executarea continuă a strategiei noastre de creștere, vom fi mai bine poziționați pentru a continua să ne extindem rețeaua de medici și să îmbunătățim calitatea îngrijirii pe care o oferim."

"Capacitatea de a deveni parte a Cencora și cultura sa orientată către scop vor avansa în continuare misiunea RCA de a salva vederea și de a îmbunătăți viețile pacienților și comunităților pe care le deservim prin inovare", a declarat David Brown, MD, co-președinte al Consiliului de conducere medicală al RCA. "Alinierea noastră culturală și concentrarea comună pe stimularea inovației ne vor permite să deblocăm împreună noi oportunități și să avansăm calibrul îngrijirii retinei."

Tranzacția propusă se va baza pe cerințele strategice cheie și pe domeniile de interes ale companiei Cencora:

• Adăugarea unui lider în spațiul de furnizor comunitar la Cencora: RCA este liderul MSO în domeniul retinei și un furnizor de asistență medicală de încredere. Cei aproape 300 de specialiști în retină ai RCA din 23 de state oferă îngrijire de înaltă calitate pacienților, medicii efectuând peste 2 milioane de vizite anual.
• Extinderea poziției de lider de specialitate a companiei Cencora: Pe măsură ce peisajul specializat continuă să evolueze, furnizorii caută din ce în ce mai mult parteneri care să le ajute în gestionarea cabinetelor lor, păstrându-și în același timp autonomia și abordarea centrată pe pacient. Adăugarea RCA va spori capacitățile Cencora în domeniul de specialitate și va extinde activitatea sa MSO, lărgind relațiile cu medicii și producătorii, precum și propunerea de valoare a companiei Cencora pentru toate părțile interesate.
• Investiții în inovații și contribuție la rezultatele Rx: RCA are un istoric clinic impresionant și operează o rețea de cercetare clinică de prim rang, cu 40 de centre de studii clinice care acoperă fazele I-IV și 400 de angajați dedicați cercetării cu normă întreagă. Cencora se așteaptă să-și folosească suita de servicii de producător pentru a îmbunătăți programul de cercetare și rezultatele RCA, menținându-și poziția de partener preferat de inovatorii din domeniul farmaceutic în domeniul retinei.

Detalii tranzacție
Cencora va achiziționa RCA pentru aproximativ 4,6 miliarde de dolari în numerar, sub rezerva unei ajustări obișnuite a capitalului de lucru și a datoriei nete. Cabinetele afiliate, medicii și conducerea RCA vor păstra o participație minoritară în RCA, Cencora deținând aproximativ 85% din acțiunile RCA la închiderea procesului. În plus, Cencora va plăti până la 500 de milioane USD sub formă de contraprestație contingentă agregată în anul fiscal 2027 și în anul fiscal 2028, sub rezerva îndeplinirii cu succes a anumitor obiective de afaceri predefinite.

Tranzacția este condiționată de îndeplinirea condițiilor obișnuite de închidere, inclusiv primirea aprobărilor de reglementare necesare.

La încheierea achiziției, se așteaptă ca achiziția RCA să fie majoratoare de aproximativ 0,35 USD, fără costurile de finanțare estimate, la EPS-ul diluat ajustat al companiei Cencora (o măsură financiară non-GAAP definită în prezentul document) pentru primele douăsprezece luni. Cencora intenționează să finanțeze tranzacția printr-o combinație de numerar existent și finanțare prin datorii noi. Orientările Cencora pentru anul fiscal 2025 nu includ în prezent impactul achiziției RCA, care va fi inclus în așteptările după încheierea tranzacției.

"Cencora se angajează să-și mențină ratingul de credit puternic de calitate investițională și va acorda prioritate reducerii gradului de îndatorare în anii următori încheierii tranzacției", a declarat Jim Cleary, EVP & Chief Financial Officer.

Consilieri
Lazard servește drept consilier financiar exclusiv, iar Freshfields LLP, Sidley Austin LLP și Morgan, Lewis & Bockius LLP servesc ca consilieri juridici ai Cencora. Goldman Sachs & Co. LLC și Rothschild & Co servesc ca consilieri financiari, iar Goodwin Procter LLP și ReedSmith LLP servesc ca consilieri juridici pentru RCA.

###

Avertisment Cencora privind declarațiile anticipative
Unele dintre declarațiile conținute în acest comunicat de presă sunt "declarații anticipative", conform semnificației din Legea Valorilor Mobiliare din 1933, cu modificările ulterioare, și din Legea Tranzacționării Valorilor Mobiliare din 1934, cu modificările ulterioare ("Legea Tranzacționării Valorilor Mobiliare"). Astfel de declarații anticipative pot include, fără a se limita la, declarații cu privire la tranzacția propusă cu RCA, calendarul preconizat pentru finalizarea tranzacției propuse, beneficiile tranzacției propuse, oportunitățile viitoare pentru Cencora și RCA și orice alte declarații privind operațiunile viitoare ale Cencora sau RCA, rezultatele financiare sau operaționale, nivelurile de afaceri anticipate, câștigurile viitoare, activitățile planificate, creșterea anticipată, oportunități de piață, strategii și alte așteptări pentru perioadele viitoare. Cuvinte precum "țintește", "anticipează", "crede", "poate", "continuă", "ar putea", "estimează", "se așteaptă", "intenționează", "poate", "ar putea", "pe drumul cel bun", "oportunitate", "planifică", "posibil", "potențial", "prezice", "proiectează", "caută", "ar trebui", "se străduiește", "susține", "sinergie", "țintă", "va", "ar face" și expresii similare sunt menite să identifice declarațiile anticipative, dar absența acestor cuvinte nu înseamnă că o declarație nu este anticipativă. Deoarece declarațiile anticipative implică în mod inerent riscuri și incertitudini, rezultatele viitoare reale pot diferi material de cele exprimate sau implicate în astfel de declarații anticipative. Factorii care ar putea cauza sau contribui la astfel de diferențe includ, dar nu se limitează la: capacitatea părților de a îndeplini așteptările cu privire la calendarul tranzacției propuse; capacitatea părților de a finaliza tranzacția propusă; aprobările de reglementare necesare pentru tranzacția propusă nu sunt obținute în termenii preconizați sau în calendarul anticipat sau deloc; incertitudini inerente implicate în estimările și judecățile utilizate în pregătirea situațiilor financiare și furnizarea estimărilor măsurilor financiare, în conformitate cu GAAP și standardele conexe sau pe o bază ajustată; nereușita companiei Cencora sau a RCA de a atinge performanța și rezultatele financiare și operaționale viitoare preconizate sau vizate; posibilitatea ca Cencora să nu poată obține beneficiile, sinergiile și eficiența operațională așteptate în legătură cu tranzacția propusă în termenele preconizate sau deloc; întreruperea activității fiind mai mare decât se aștepta în urma tranzacției propuse; recrutarea și păstrarea medicilor și angajaților cheie fiind mai dificile în urma tranzacției propuse; efectul oricăror modificări ale relațiilor cu clienții și furnizorii și în modelele de cumpărare ale clienților; impactul concurenței; modificările condițiilor economice și financiare ale activității Cencora sau RCA; planurile Cencora de reducere a gradului de levier și capacitatea companiei Cencora de a-și menține ratingul de investiții; și incertitudinile și chestiunile care nu pot fi controlate de conducere și alți factori descriși în "Factori de risc" din rapoartele anuale ale Cencora pe formularul 10-K, rapoartele trimestriale pe formularul 10-Q și alte documente depuse la SEC. Puteți accesa documentele depuse de Cencora la SEC prin intermediul site-ului web al SEC la www.sec.gov sau prin intermediul site-ului web al companiei Cencora, iar Cencora vă recomandă insistent să faceți acest lucru. Cu excepția situațiilor impuse de legislația aplicabilă, Cencora nu își asumă nicio obligație de a actualiza nicio declarație din prezentul document pentru revizuiri sau modificări ulterioare datei acestei comunicări.

Acest comunicat de presă nu este o ofertă de vânzare și nici o solicitare de ofertă de cumpărare a vreunui titlu de valoare al companiei Cencora. Orice astfel de ofertă va fi făcută numai în baza unui prospect depus la SEC sau în temeiul uneia sau mai multor scutiri de la cerințele de înregistrare ale Legii Valorilor Mobiliare din 1933, cu modificările ulterioare.

Informații suplimentare privind măsura financiară non-GAAP
Pentru a completa măsurile financiare elaborate în conformitate cu principiile contabile general acceptate (GAAP) din SUA, Cencora utilizează măsura financiară non-GAAP descrisă mai jos. Măsura financiară non-GAAP trebuie privită în completarea și nu în locul măsurilor financiare calculate în conformitate cu GAAP. Această măsură suplimentară poate varia și poate să nu fie comparabilă cu măsurile cu titluri similare ale altor companii.

Măsura financiară non-GAAP este prezentată deoarece conducerea Cencora utilizează măsuri financiare non-GAAP pentru a evalua performanța operațională a companiei Cencora, pentru a efectua planificare financiară și pentru a determina compensația în stimulente. Prin urmare, Cencora consideră că prezentarea măsurii financiare non-GAAP oferă informații suplimentare utile investitorilor și facilitează o analiză suplimentară de către aceștia. Măsura financiară non-GAAP prezentată exclude elementele despre care conducerea nu consideră că reflectă performanța operațională de bază a companiei Cencora, deoarece astfel de elemente sunt în afara controlului Cencora sau sunt în mod inerent neobișnuite, neoperaționale, imprevizibile, nerecurente sau fără numerar.

Cencora nu furnizează o reconciliere pentru această măsură financiară non-GAAP pe bază anticipativă cu cea mai comparabilă măsură financiară GAAP pe bază anticipativă, deoarece nu este în măsură să furnizeze un calcul sau o estimare semnificativă sau precisă a elementelor de reconciliere, iar informațiile nu sunt disponibile fără eforturi nerezonabile din cauza incertitudinii și a variabilității potențiale a elementelor de reconciliere, care depind de evenimente viitoare, sunt în afara controlului companiei Cencora și/sau nu pot fi prezise în mod rezonabil și a căror semnificație probabilă nu poate fi determinată.

Acest comunicat de presă include câștigul diluat ajustat pe acțiune ("EPS"), care reprezintă câștigul diluat pe acțiune determinat în conformitate cu GAAP ajustat pentru elemente specifice, inclusiv impactul pe acțiune al următoarelor rezultate: câștigurile din soluționările litigiilor antitrust; Impactul inflaționist ridicat al Turciei; cheltuieli LIFO (credit); amortizarea activităților necorporale legate de achiziții; cheltuieli cu litigiile și opioidele (credit); cheltuieli legate de tranzacții și integrări legate de achiziții; restructurare și alte cheltuieli; deprecierea fondului comercial; câștigul din cesionarea activităților secundare; câștigul (pierderea) din reevaluarea valutei aferente reformei fiscale elvețiene din 2020; și câștigul (pierderea) din reevaluarea unei investiții de capital, în fiecare caz fără efectul fiscal calculat pe baza cotei efective de impozitare aplicabile pentru elementele respective. În plus, impactul pe acțiune al anumitor elemente fiscale discrete atribuibil în principal unei ajustări a unei reduceri de evaluare străine și impactul pe acțiune al anumitor cheltuieli legate de reforma fiscală elvețiană din 2020 sunt, de asemenea, excluse din profitul diluat ajustat pe acțiune. Conducerea Cencora consideră că această măsură financiară non-GAAP este utilă investitorilor, deoarece elimină impactul per acțiune al elementelor care sunt în afara controlului Cencora și care nu sunt considerate a fi indicative ale performanței operaționale continue din cauza naturii lor inerente neobișnuite, neoperaționale, imprevizibile, nerecurente sau non-cash.