Cencora bevordert gespecialiseerd leiderschap door overname van Retina Consultants of America

CONSHOHOCKEN, Pennsylvania, Verenigde Staten (6 november) Cencora, Inc. (NYSE: COR) heeft vandaag aangekondigd dat het een definitieve overeenkomst heeft gesloten voor de overname van Retina Consultants of America ("RCA"), een toonaangevende organisatie voor managementdiensten (MSO) van netvliesspecialisten, van Webster Equity Partners.

"De overname van RCA stelt Cencora in staat om onze relaties met gemeenschapsaanbieders in een snelgroeiend segment te verbreden en voort te bouwen op ons leiderschap op het gebied van gespecialiseerde zaken", aldus Bob Mauch, President en CEO van Cencora. "Met een overtuigende waardepropositie voor artsen, een indrukwekkend leiderschapsteam en sterke klinische onderzoekscapaciteiten, is RCA goed gepositioneerd in de voorhoede van retinale zorg. We zijn van plan onze toonaangevende operationele infrastructuur te gebruiken om RCA te helpen de ervaring van zorgverleners te verbeteren, innovatief nieuw onderzoek te stimuleren en betere resultaten voor patiënten te creëren. Na onze recente investering in OneOncology zal de toevoeging van RCA ons in staat stellen onze MSO-oplossingen uit te breiden en gedifferentieerde waarde te creëren in het hele gezondheidszorgsysteem voor fabrikanten, zorgverleners en patiënten."

"We zijn verheugd om onze volgende groeifase in te gaan met de steun van een toonaangevende wereldwijde organisatie voor farmaceutische oplossingen", zegt Robby Grabow, Chief Executive Officer van RCA. "Met extra middelen om de voortdurende uitvoering van onze groeistrategie te ondersteunen, zullen we beter gepositioneerd zijn om ons artsennetwerk verder uit te breiden en de kwaliteit van de zorg die we bieden te verbeteren."

"De mogelijkheid om deel uit te maken van Cencora en zijn doelgerichte cultuur, zal de missie van RCA om het gezichtsvermogen te redden en het leven van onze patiënten en gemeenschappen die we bedienen te verbeteren door middel van innovatie verder bevorderen", aldus David Brown, MD, medevoorzitter van RCA's Medical Leadership Board. "Onze culturele afstemming en gedeelde focus op het stimuleren van innovatie zullen ons in staat stellen om samen nieuwe kansen te ontsluiten en het kaliber van netvlieszorg te bevorderen."

De voorgestelde transactie bouwt voort op de belangrijkste strategische speerpunten en aandachtsgebieden van Cencora door:

• Het toevoegen van een leider op het gebied van gemeenschapsaanbieders aan Cencora: RCA is de toonaangevende MSO op het gebied van netvlies en een vertrouwde zorgverlener. De bijna 300 netvliesspecialisten van RCA in 23 staten bieden hoogwaardige zorg aan patiënten, waarbij artsen jaarlijks meer dan 2 miljoen bezoeken afleggen.
• Uitbreiding van Cencora's leiderschap op het gebied van gespecialiseerde diensten: Naarmate het gespecialiseerde landschap zich blijft ontwikkelen, zoeken zorgverleners steeds vaker partners om te helpen bij het beheren van hun praktijken met behoud van hun autonomie en patiëntgerichte benadering. De toevoeging van RCA zal Cencora's capaciteiten op het gebied van gespecialiseerde diensten vergroten en de MSO-activiteiten uitbreiden, waardoor de relaties met artsen en fabrikanten worden uitgebreid en Cencora's waardepropositie voor al zijn belanghebbenden wordt uitgebreid.
• Investeren in innovatie en bijdragen aan Rx-resultaten: RCA heeft een indrukwekkende klinische staat van dienst en exploiteert een vooraanstaand klinisch onderzoeksnetwerk met 40 klinische onderzoekslocaties verspreid over fase I-IV en 400 toegewijde fulltime onderzoeksmedewerkers. Cencora verwacht zijn pakket van productiediensten te gebruiken om het onderzoeksprogramma en de resultaten van RCA te verbeteren, waardoor het zijn positie als voorkeurspartner voor farmaceutische innovators op het gebied van netvlies blijft behouden.

Details van de transactie
Cencora zal RCA overnemen voor ongeveer $ 4,6 miljard in contanten, onder voorbehoud van een gebruikelijke aanpassing van het werkkapitaal en de nettoschuld. De aan RCA gelieerde praktijken, artsen en management behouden een minderheidsbelang in RCA, waarbij Cencora bij de afronding van de transactie ongeveer 85% van de aandelen in RCA bezit. Daarnaast zal Cencora in het fiscale jaar 2027 en het fiscale jaar 2028 mogelijk tot $ 500 miljoen aan voorwaardelijke vergoeding betalen, afhankelijk van de succesvolle voltooiing van bepaalde vooraf gedefinieerde bedrijfsdoelstellingen.

De transactie is afhankelijk van het voldoen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de ontvangst van de vereiste wettelijke goedkeuringen.

Na afronding van de acquisitie van RCA zal de acquisitie van RCA naar verwachting ongeveer $ 0,35 bijdragen, na aftrek van geschatte financieringskosten, aan Cencora's aangepaste verwaterde winst per aandeel (een niet-GAAP financiële maatstaf die hierin wordt gedefinieerd) gedurende de eerste twaalf maanden. Cencora is van plan de transactie te financieren door een combinatie van bestaande liquide middelen en nieuwe schuldfinanciering. In de richtlijnen van Cencora voor het boekjaar 2025 is momenteel geen rekening gehouden met de impact van de overname van RCA, die na de afronding van de transactie in de verwachtingen zal worden verwerkt.

"Cencora streeft ernaar zijn sterke kredietwaardigheid van beleggingskwaliteit te handhaven en zal in de jaren na het sluiten van de transactie prioriteit geven aan schuldafbouw", aldus Jim Cleary, EVP & Chief Financial Officer.

Adviseurs
Lazard treedt op als exclusief financieel adviseur en Freshfields LLP, Sidley Austin LLP en Morgan, Lewis & Bockius LLP treden op als juridisch adviseurs van Cencora. Goldman Sachs & Co. LLC en Rothschild & Co treden op als financieel adviseurs, en Goodwin Procter LLP en ReedSmith LLP treden op als juridisch adviseurs van RCA.

###

Cencora's waarschuwing over toekomstgerichte uitspraken
Sommige van de verklaringen in dit persbericht zijn "toekomstgerichte verklaringen" in de zin van Sectie 27A van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en Sectie 21E van de Securities Exchange Act van 1934, zoals gewijzigd (de "Securities Exchange Act"). Dergelijke toekomstgerichte verklaringen kunnen omvatten, zonder daartoe beperkt te zijn, verklaringen over de voorgestelde transactie met RCA, het verwachte tijdschema voor de voltooiing van de voorgestelde transactie, de voordelen van de voorgestelde transactie, toekomstige kansen voor Cencora en RCA en alle andere verklaringen met betrekking tot de toekomstige activiteiten, financiële of operationele resultaten van Cencora of RCA, verwachte bedrijfsniveaus, toekomstige inkomsten, geplande activiteiten, verwachte groei, marktkansen, strategieën en andere verwachtingen voor toekomstige perioden. Woorden als "doel", "anticiperen", "geloven", "kunnen", "doorgaan", "kunnen", "schatten", "verwachten", "van plan zijn", "kunnen", "misschien", "op schema", "kans", "plannen", "mogelijk", "potentieel", "voorspellen", "projecteren", "zoeken", "zouden", "streven", "ondersteunen", "synergie", "doel", "zullen", "zouden" en soortgelijke uitdrukkingen zijn bedoeld om toekomstgerichte verklaringen te identificeren, maar het ontbreken van deze woorden betekent niet dat een verklaring niet toekomstgericht is. Omdat toekomstgerichte verklaringen inherent risico's en onzekerheden met zich meebrengen, kunnen de werkelijke toekomstige resultaten wezenlijk verschillen van de resultaten die worden uitgedrukt of geïmpliceerd door dergelijke toekomstgerichte verklaringen. Factoren die dergelijke verschillen kunnen veroorzaken of ertoe kunnen bijdragen, zijn onder meer: het vermogen van de partijen om te voldoen aan de verwachtingen met betrekking tot de timing van de voorgestelde transactie; het vermogen van de partijen om de voorgestelde transactie te voltooien; de wettelijke goedkeuringen die vereist zijn voor de voorgestelde transactie die niet wordt verkregen onder de verwachte voorwaarden of volgens het verwachte schema of helemaal niet; inherente onzekerheden in verband met de schattingen en beoordelingen die worden gebruikt bij het opstellen van jaarrekeningen en het verstrekken van schattingen van financiële maatregelen, in overeenstemming met GAAP en verwante standaarden, of op aangepaste basis; het feit dat Cencora of RCA er niet in slaagt de verwachte of beoogde toekomstige financiële en operationele prestaties en resultaten te behalen; de mogelijkheid dat Cencora niet in staat is om de verwachte voordelen, synergieën en operationele efficiëntie in verband met de voorgestelde transactie binnen de verwachte tijdsbestekken of helemaal niet te realiseren; de verstoring van de bedrijfsvoering groter is dan verwacht als gevolg van de voorgestelde transactie; het werven en behouden van belangrijke artsen en werknemers is moeilijker na de voorgestelde transactie; het effect van eventuele veranderingen in klant- en leveranciersrelaties en aankooppatronen van klanten; de effecten van concurrentie; veranderingen in de economische en financiële omstandigheden van de activiteiten van Cencora of RCA; Cencora's plannen om de schulden af te bouwen en het vermogen van Cencora om zijn investment grade rating te behouden; en onzekerheden en zaken waarop het management geen controle heeft en andere factoren die worden beschreven onder 'Risicofactoren' in de jaarverslagen van Cencora op formulier 10-K, kwartaalverslagen op formulier 10-Q en andere documenten die bij de SEC zijn ingediend. U kunt de deponeringen die Cencora bij de SEC heeft ingediend inzien via de SEC-website op www.sec.gov of via de website van Cencora. Cencora raadt u ten zeerste aan dit te doen. Behalve zoals vereist door de toepasselijke wetgeving is Cencora niet verplicht om de verklaringen hierin bij te werken voor herzieningen of wijzigingen na de datum van dit bericht.

Dit persbericht is noch een aanbod tot verkoop, noch een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot het kopen van effecten van Cencora. Een dergelijk aanbod zal alleen worden gedaan op grond van een prospectus dat is ingediend bij de SEC of op grond van een of meer vrijstellingen van de registratievereisten van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd.

Aanvullende informatie over niet-GAAP financiële maatstaf
Ter aanvulling van de financiële maatregelen die zijn opgesteld in overeenstemming met de Amerikaanse algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP), gebruikt Cencora de hieronder beschreven niet-GAAP financiële maatstaf. De niet-GAAP financiële maatstaf moet worden gezien als aanvulling op, en niet in plaats van, financiële maatstaven die zijn berekend in overeenstemming met GAAP. Deze aanvullende maatregel kan afwijken van en is mogelijk niet vergelijkbaar met maatregelen met vergelijkbare namen van andere bedrijven.

De niet-GAAP financiële maatstaf wordt gepresenteerd omdat het management van Cencora niet-GAAP financiële maatstaven gebruikt om de operationele prestaties van Cencora te evalueren, financiële planning uit te voeren en de incentivevergoeding te bepalen. Daarom is Cencora van mening dat de presentatie van de niet-GAAP financiële maatstaf nuttige aanvullende informatie biedt aan beleggers en aanvullende analyse door beleggers mogelijk maakt. De gepresenteerde niet-GAAP financiële maatstaf sluit posten uit waarvan het management niet gelooft dat ze de kernprestaties van Cencora weerspiegelen, omdat dergelijke posten buiten de controle van Cencora vallen of inherent ongebruikelijk, niet-operationeel, onvoorspelbaar, eenmalig of niet-contant zijn.

Cencora biedt geen aansluiting voor deze non-GAAP financiële maatstaf op toekomstgerichte basis met de meest vergelijkbare GAAP financiële maatstaf op toekomstgerichte basis, omdat het niet in staat is om een zinvolle of nauwkeurige berekening of schatting van afstemmingsitems te geven en de informatie niet beschikbaar is zonder onredelijke inspanning vanwege de onzekerheid en potentiële variabiliteit van afstemmingsitems, die afhankelijk zijn van toekomstige gebeurtenissen, buiten Cencora's controle liggen en/of redelijkerwijs niet kunnen worden voorspeld, en waarvan de waarschijnlijke betekenis niet kan worden bepaald.

Dit persbericht omvat de aangepaste verwaterde winst per aandeel ("EPS"), wat neerkomt op de verwaterde winst per aandeel bepaald in overeenstemming met GAAP, gecorrigeerd voor specifieke items, inclusief de impact per aandeel van: winsten uit schikkingen in antitrustgeschillen; Turkije sterk inflatoir effect; LIFO-kosten (krediet); afschrijving van immateriële vaste activa in verband met acquisities; procesvoering en opioïdenkosten (krediet); acquisitiegerelateerde deal- en integratiekosten; herstructurerings- en andere kosten; bijzondere waardevermindering van goodwill; de winst op de verkoop van niet-kernactiviteiten; de winst (het verlies) op de valutaherwaardering in verband met de Zwitserse belastinghervorming van 2020; en de winst (het verlies) op de herwaardering van een aandeleninvestering, in elk geval na aftrek van het belastingeffect berekend aan de hand van het toepasselijke effectieve belastingtarief voor die posten. Bovendien zijn de impact per aandeel van bepaalde afzonderlijke belastingposten die voornamelijk toe te schrijven zijn aan een aanpassing van een buitenlandse waarderingsaftrek, en de impact per aandeel van bepaalde kosten in verband met de Zwitserse belastinghervorming van 2020 ook uitgesloten van de aangepaste verwaterde winst per aandeel. Het management van Cencora is van mening dat deze niet-GAAP financiële maatstaf nuttig is voor beleggers omdat het de impact per aandeel elimineert van items die buiten de controle van Cencora vallen en die niet worden beschouwd als indicatief voor de lopende operationele prestaties vanwege hun inherent ongebruikelijke, niet-operationele, onvoorspelbare, eenmalige of niet-contante aard.