Cencora versnelt overname OneOncology en breidt het aanbod van oplossingen voor oncologie in de gemeenschap uit

CONSHOHOCKEN, Pennsylvania-- Cencora, Inc. (NYSE: COR) heeft vandaag aangekondigd dat het een definitieve overeenkomst heeft gesloten om de meerderheid van de uitstaande aandelenbelangen die het momenteel niet bezit over te nemen in OneOncology, een door artsen geleid nationaal platform dat onafhankelijke medische specialistische praktijken versterkt die geworteld zijn in oncologie, van TPG, een toonaangevende wereldwijde alternatieve vermogensbeheerder.

"We zijn verheugd om onze overname van OneOncology te versnellen, waardoor onze organisatie voor managementdiensten verder zal gaan en we passen bij onze aanpak om groeigerichte investeringen te doen die onze farmaceutische strategie ondersteunen", aldus Bob Mauch, President en CEO van Cencora. "Sinds onze eerste investering in OneOncology is het platform aanzienlijk gegroeid omdat de door artsen geleide aanpak toonaangevende praktijken en artsen blijft aantrekken en de toegang van patiënten tot hoogwaardige zorg in lokale gemeenschappen ondersteunt. Met onze recente overname van RCA kijken we ernaar uit om voort te bouwen op de onderzoeks- en klinische proefcapaciteiten van beide platforms, geavanceerde technologische middelen en sterk leiderschap van artsen om unieke waarde te creëren voor onze belanghebbenden."

"We zijn verheugd om onze langdurige samenwerking met Cencora voort te zetten, die onze toewijding deelt om onafhankelijke leveranciers te ondersteunen", zegt Jeff Patton, MD, Chief Executive Officer van OneOncology. "Nu kankerzorg steeds complexer wordt, kunnen we door gebruik te maken van de aanzienlijke expertise van Cencora in het hele zorglandschap, terwijl we onze onafhankelijkheid behouden, de waarde die we aan praktijken bieden vergroten, waardoor artsen zich beter kunnen concentreren op het leveren van toegankelijke en innovatieve zorg aan hun patiënten."

De voorgestelde transactie bouwt voort op Cencora's farmaceutische strategie en zal naar verwachting alle drie de groeiprioriteiten van het bedrijf bevorderen door:

• Versterking van Cencora's oplossingen op het gebied van gespecialiseerde zorg: Naarmate de innovatie vordert, zijn gespecialiseerde artsen steeds meer op zoek naar partners die tools kunnen bieden om hun activiteiten te stroomlijnen, geavanceerde behandelingen te ondersteunen en hen in staat te stellen meer tijd te besteden aan patiëntbetrokkenheid. Met de toonaangevende MSO- en klinische ondersteuningsoplossingen van OneOncology wil Cencora artsen en innovatieve farmaceutische medewerkers beter ondersteunen.
• Leiding geven met marktleiders: Sinds de oprichting heeft OneOncology een sterke staat van dienst getoond in het aantrekken van leiders voor zijn netwerk met een aantrekkelijk aanbod, waardoor artsen hun diensten en impact kunnen vergroten. OneOncology is een platform dat is gebouwd door en voor specialisten in de gemeenschappen en zijn van mening dat OneOncology goed gepositioneerd is om best practices op het gebied van gemeenschapszorg te blijven ontwikkelen, ondersteund door de jarenlange operationele expertise van Cencora.
• Verbetering van de toegang van patiënten tot geneesmiddelen: OneOncology geeft prioriteit aan de ervaring van patiënten en zorgverleners en heeft doordachte investeringen gedaan om de navigatie van kankerzorg te vereenvoudigen, de inschrijving voor klinische onderzoeken te versnellen en de toegang tot nieuwe behandelingen in een kosteneffectieve omgeving te stimuleren. Door deze capaciteiten samen te brengen met Cencora en Retina Consultants of America, geloven we dat we onze collectieve krachten kunnen benutten om innovatie en betere patiëntresultaten in alle gemeenschappen te ondersteunen.

Transactie-overzicht
De transactie waardeert de OneOncology-onderneming op $ 7,4 miljard, met een aandelenwaarde van ongeveer $ 6 miljard. Cencora zal het grootste deel van de uitstaande aandelenbelangen die het niet bezit in OneOncology verwerven van TPG en andere aandeelhouders voor ongeveer $ 3,6 miljard en zijn bestaande bedrijfsschuld van $ 1,3 miljard aflossen, voor een totale contante vergoeding van ongeveer $ 5,0 miljard. De aangesloten praktijken en het management van OneOncology behouden een minderheidsbelang in OneOncology. De transactie zal naar verwachting tegen het einde van het tweede kwartaal van Cencora voor het boekjaar 2026 worden afgerond en is afhankelijk van het voldoen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de ontvangst van de vereiste wettelijke goedkeuringen. Cencora is van plan de transactie te financieren door middel van nieuwe schuldfinanciering. Cencora blijft zich inzetten voor het handhaven van zijn sterke investment grade kredietratings en zal na de transactie prioriteit geven aan schuldafbouw. De vooruitzichten van Cencora voor het boekjaar 2026 omvatten momenteel niet de impact van de overname van OneOncology, die na de afronding van de transactie in de verwachtingen zal worden verwerkt. Cencora verwacht dat de overname in de eerste twaalf maanden na afronding van de acquisitie, na aftrek van financieringskosten, ongeveer neutraal zal zijn voor de aangepaste verwaterde winst per aandeel van Cencora.

Verwachtingen verwachtingen richtlijnen fiscaal 2026
Om de verwachtingen van Cencora voor aanhoudende groei en uitvoering te weerspiegelen, herhaalt het bedrijf zijn geconsolideerde richtlijnen voor het boekjaar 2026. In afwachting van de overname van OneOncology door het bedrijf, pauzeert het de inkoop van aandelen, en daarom is het waarschijnlijker dat de voor het hele jaar gecorrigeerde verwaterde winst per aandeel van het bedrijf in de onderste helft van zijn verwachte bereik van $ 17,45 tot $ 17,75 zal liggen.

Verwachtingen op lange termijn
Cencora verhoogt zijn langetermijnverwachtingen voor het aangepaste bedrijfsresultaat en de aangepaste verwaterde winst per aandeel om de verwachte langetermijnbijdrage van de toevoeging van OneOncology aan Cencora's U.S. Healthcare Solutions-segment te weerspiegelen.

⁽¹⁾ Vetgedrukte cijfers geven updates van begeleidingsbereiken aan.

Adviseurs
Citi treedt op als financieel hoofdadviseur van Cencora en JP Morgan Securities LLC treedt ook op als financieel adviseur. Morgan, Lewis & Bockius LLP en Sidley Austin LLP treden op als juridisch adviseurs van Cencora.

Over Cencora
Cencora is een toonaangevende wereldwijde organisatie voor farmaceutische oplossingen die zich richt op het verbeteren van het leven van mensen en dieren overal ter wereld. We werken samen met innovatieve farmaceutische partners, overal in de waardeketen, om de markttoegang tot therapieën te faciliteren en optimaliseren. Zorgaanbieders vertrouwen op ons voor de veilige, betrouwbare levering van farmaceutische-, zorgproducten en oplossingen. Onze 51.000+ teamleden wereldwijd dragen bij aan positieve gezondheidsresultaten door de kracht van ons doel: Wij zijn verenigd in onze verantwoordelijkheid om een gezondere toekomst te creëren. Cencora staat op #10 in de Fortune 500 en #18 in de Global Fortune 500 met een jaaromzet van meer dan $ 300 miljard.

Cencora's waarschuwing over toekomstgerichte uitspraken
Sommige van de verklaringen in dit persbericht zijn "toekomstgerichte verklaringen" in de zin van Sectie 27A van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en Sectie 21E van de Securities Exchange Act van 1934, zoals gewijzigd. Dergelijke toekomstgerichte verklaringen kunnen omvatten, zonder daartoe beperkt te zijn, verklaringen over de voorgestelde transactie met OneOncology, het verwachte tijdschema voor de voltooiing van de voorgestelde transactie, de voordelen van de voorgestelde transactie, toekomstige kansen voor Cencora en OneOncology en alle andere verklaringen met betrekking tot de toekomstige activiteiten, financiële of operationele resultaten van Cencora of OneOncology, verwachte bedrijfsniveaus, toekomstige inkomsten, geplande activiteiten, verwachte groei, marktkansen, strategieën en andere verwachtingen voor toekomstige perioden. Woorden als "doel", "anticiperen", "geloven", "kunnen", "doorgaan", "kunnen", "schatten", "verwachten", "van plan zijn", "kunnen", "misschien", "op schema", "kans", "plannen", "mogelijk", "potentieel", "voorspellen", "projecteren", "zoeken", "zouden", "streven", "ondersteunen", "synergie", "doel", "zullen", "zouden" en soortgelijke uitdrukkingen zijn bedoeld om toekomstgerichte verklaringen te identificeren, maar het ontbreken van deze woorden betekent niet dat een verklaring niet toekomstgericht is. Omdat toekomstgerichte verklaringen inherent risico's en onzekerheden met zich meebrengen, kunnen de werkelijke toekomstige resultaten wezenlijk verschillen van de resultaten die worden uitgedrukt of geïmpliceerd door dergelijke toekomstgerichte verklaringen. Factoren die dergelijke verschillen kunnen veroorzaken of ertoe kunnen bijdragen, zijn onder meer: inherente onzekerheden in de schattingen en beoordelingen die worden gebruikt bij het opstellen van jaarrekeningen en het verstrekken van schattingen van financiële maatregelen, in overeenstemming met GAAP en gerelateerde normen, of op aangepaste basis; het falen van Cencora of OneOncology om verwachte of beoogde toekomstige financiële en operationele prestaties en resultaten te behalen; de mogelijkheid dat Cencora niet in staat is om de verwachte voordelen, synergieën en operationele efficiëntie in verband met de transactie binnen de verwachte tijdsbestekken of helemaal niet te realiseren; de verstoring van de bedrijfsvoering groter is dan verwacht na de transactie; het werven en behouden van belangrijke artsen en werknemers is moeilijker na de transactie; het effect van eventuele veranderingen in klant- en leveranciersrelaties en aankooppatronen van klanten; de effecten van concurrentie; veranderingen in de economische en financiële omstandigheden van de activiteiten van Cencora of OneOncology; Cencora's plannen om de schulden af te bouwen en het vermogen van Cencora om zijn investment grade rating te behouden; en onzekerheden en zaken waarop het management geen controle heeft en andere factoren die worden beschreven onder 'Risicofactoren' in de jaarverslagen van Cencora op formulier 10-K, kwartaalverslagen op formulier 10-Q en andere documenten die zijn ingediend bij de Securities and Exchange Commission (de 'SEC'). U kunt de deponeringen die Cencora bij de SEC heeft ingediend inzien via de SEC-website op www.sec.gov of via de website van Cencora. Cencora raadt u ten zeerste aan dit te doen. Behalve zoals vereist door de toepasselijke wetgeving is Cencora niet verplicht om de verklaringen hierin bij te werken voor herzieningen of wijzigingen na de datum van dit bericht.

Dit persbericht is noch een aanbod tot verkoop, noch een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot het kopen van effecten van Cencora. Een dergelijk aanbod zal alleen worden gedaan op grond van een prospectus dat is ingediend bij de SEC of op grond van een of meer vrijstellingen van de registratievereisten van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd.

AANVULLENDE INFORMATIE OVER NIET-GAAP FINANCIËLE MAATSTAVEN
Ter aanvulling van de financiële maatregelen die zijn opgesteld in overeenstemming met de Amerikaanse algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP), gebruikt Cencora de hieronder beschreven niet-GAAP financiële maatstaven. De niet-GAAP financiële maatstaven moeten worden gezien als aanvulling op, en niet in plaats van, financiële maatstaven die zijn berekend in overeenstemming met GAAP. Deze aanvullende maatregelen kunnen afwijken van en zijn mogelijk niet vergelijkbaar met maatregelen met vergelijkbare namen van andere bedrijven.

De niet-GAAP financiële maatstaven worden gepresenteerd omdat het management niet-GAAP financiële maatstaven gebruikt om de operationele prestaties van Cencora te evalueren, financiële planning uit te voeren en de incentivebeloning te bepalen. Daarom is Cencora van mening dat de presentatie van niet-GAAP financiële maatstaven nuttige aanvullende informatie biedt aan beleggers en aanvullende analyse door beleggers mogelijk maakt. De gepresenteerde niet-GAAP financiële maatstaven zijn exclusief items waarvan het management niet gelooft dat ze de kernprestaties van Cencora weerspiegelen, omdat dergelijke items buiten de controle van Cencora vallen of inherent ongebruikelijk, niet-operationeel, onvoorspelbaar, eenmalig of niet-contant zijn.

Cencora biedt geen aansluiting voor niet-GAAP financiële maatstaven op toekomstgerichte basis met de meest vergelijkbare GAAP financiële maatstaven op toekomstgerichte basis, omdat het niet in staat is om een zinvolle of nauwkeurige berekening of schatting van afstemmingsitems te geven en de informatie niet beschikbaar is zonder onredelijke inspanning vanwege de onzekerheid en potentiële variabiliteit van afstemmingsitems, die afhankelijk zijn van toekomstige gebeurtenissen, buiten Cencora's controle liggen en/of redelijkerwijs niet kunnen worden voorspeld, en waarvan de waarschijnlijke betekenis niet kan worden bepaald.

We hebben de volgende niet-GAAP financiële maatregelen in dit persbericht opgenomen:

• Aangepast bedrijfsresultaat: Aangepast bedrijfsresultaat is een niet-GAAP financiële maatstaf die de winsten uit schikkingen in antitrustgeschillen uitsluit; Turkije sterk inflatoir effect; LIFO-kosten (krediet); afschrijving van immateriële vaste activa in verband met acquisities; proces- en opioïdengerelateerde kosten, netto; acquisitiegerelateerde deal- en integratiekosten; herstructurerings- en andere kosten; en goodwill bijzondere waardevermindering. Het management is van mening dat deze niet-GAAP financiële maatstaf nuttig is voor beleggers als een aanvullende manier om de prestaties van het bedrijf te evalueren, omdat de aanpassingen ongebruikelijk, niet-operationeel, onvoorspelbaar, eenmalig of niet-contant van aard zijn.
• Aangepaste verwaterde winst per aandeel: De aangepaste verwaterde winst per aandeel is exclusief de impact per aandeel van aanpassingen, inclusief winsten uit schikkingen in antitrustgeschillen; Turkije sterk inflatoir effect; LIFO-kosten (krediet); afschrijving van immateriële vaste activa in verband met acquisities; proces- en opioïdenkosten, netto; acquisitiegerelateerde deal- en integratiekosten; herstructurerings- en andere kosten; bijzondere waardevermindering van goodwill; de winst (het verlies) op de afstoting van niet-kernactiviteiten; de winst (het verlies) op de valutaherwaardering in verband met de Zwitserse belastinghervorming van 2020; het aandeel van het bedrijf in de winst van een investering volgens de equity-methode op de verkoop van een bedrijf; de bijzondere waardevermindering van een aandeleninvestering; en de winst (het verlies) op de herwaardering van een aandeleninvestering, in elk geval na aftrek van het belastingeffect berekend aan de hand van het toepasselijke effectieve belastingtarief voor die posten. Bovendien zijn de impact per aandeel van bepaalde afzonderlijke belastingposten die voornamelijk toe te schrijven zijn aan een aanpassing van een buitenlandse waarderingsaftrek, en de impact per aandeel van bepaalde kosten in verband met de Zwitserse belastinghervorming van 2020 ook uitgesloten van de aangepaste verwaterde winst per aandeel. Het management is van mening dat deze niet-GAAP financiële maatstaf nuttig is voor beleggers omdat het de impact per aandeel elimineert van de items die buiten de controle van het bedrijf vallen of die niet worden beschouwd als indicatief voor de lopende operationele prestaties vanwege hun inherente ongebruikelijke, niet-operationele, onvoorspelbare, eenmalige of niet-contante aard.