Cencora accelerează achiziția OneOncology, extinzând oferta de soluții pentru oncologia comunitară

CONSHOHOCKEN, Pennsylvania -- Cencora, Inc. (NYSE: COR) a anunțat astăzi că a încheiat un acord definitiv pentru a achiziționa majoritatea participațiilor pe care nu le deține în prezent în OneOncology, o platformă națională condusă de medici care împuternicește practicile medicale independente de specialitate înrădăcinate în oncologie, de la TPG, o firmă globală de top în gestionarea activelor alternative.

"Suntem încântați să accelerăm achiziția OneOncology, care va avansa în organizația noastră de servicii de management și se aliniază cu abordarea noastră de a face investiții orientate spre creștere care sprijină strategia noastră axată pe produse farmaceutice", a declarat Bob Mauch, Președinte și CEO al Cencora. "De la investiția noastră inițială în OneOncology, platforma a crescut substanțial, deoarece abordarea sa condusă de medici continuă să atragă cabinete și medici de top, sprijinind accesul pacienților la îngrijire de înaltă calitate în comunitățile locale. Odată cu achiziția noastră recentă a RCA, așteptăm cu nerăbdare să ne bazăm pe capacitățile de cercetare și studii clinice ale ambelor platforme, resursele tehnologice avansate și conducerea puternică a medicilor pentru a aduce valoare unică părților interesate

"Suntem încântați să avansăm parteneriatul nostru de lungă durată cu Cencora, care împărtășește angajamentul nostru de a sprijini furnizorii independenți", a declarat Jeff Patton, M.D., Director General Executiv al OneOncology. "Pe măsură ce îngrijirea cancerului devine din ce în ce mai complexă, valorificarea expertizei semnificative a Cencora în peisajul asistenței medicale, păstrându-ne în același timp independența, ne va permite să sporim valoarea pe care o oferim cabinetelor, îmbunătățind capacitatea medicilor de a se concentra pe furnizarea de îngrijiri accesibile și inovatoare pacienților lor."

Tranzacția propusă se va baza pe strategia centrată pe produse farmaceutice a companiei Cencora și se așteaptă să avanseze toate cele trei priorități de creștere ale companiei prin:

• Consolidarea soluțiilor Cencora în specialitate: Pe măsură ce inovația avansează, medicii de specialitate caută din ce în ce mai mult parteneri care să le ofere instrumente pentru a-și eficientiza operațiunile, pentru a sprijini tratamentele de ultimă oră și pentru a le permite să dedice mai mult timp implicării pacienților. Prin soluțiile de top MSO și asistență clinică de la OneOncology, Cencora își va spori capacitatea de a sprijini medicii și inovatorii din domeniul farmaceutic.
• Conducerea împreună cu liderii de piață: De la înființare, OneOncology a demonstrat un istoric puternic de atragerea liderilor în rețeaua sa cu o ofertă convingătoare, permițând medicilor să-și sporească serviciile și impactul. Fiind o platformă construită de și pentru specialiștii din comunitate, credem că OneOncology este bine poziționată pentru a continua să modeleze cele mai bune practici în îngrijirea comunitară, susținută de expertiza operațională de lungă durată a Cencora.
• Îmbunătățirea accesului pacienților la produse farmaceutice: Acordând prioritate experienței pacienților și furnizorilor, OneOncology a făcut investiții atente pentru a simplifica navigarea în îngrijirea cancerului, pentru a accelera înscrierea în studiile clinice și pentru a stimula accesul la noi tratamente într-un cadru rentabil. Combinând aceste capacități cu Cencora și Retina Consultants of America, credem că ne putem valorifica punctele forte colective pentru a sprijini inovația și a obține rezultate suplimentare pentru pacienți în diferite comunități.

Prezentare generală a tranzacției
Tranzacția evaluează întreprinderea OneOncology la 7,4 miliarde de dolari, cu o valoare a capitalului propriu de aproximativ 6 miliarde de dolari. Cencora va achiziționa majoritatea participațiilor în circulație pe care nu le deține în OneOncology de la TPG și de la alți acționari pentru aproximativ 3,6 miliarde de dolari și își va retrage datoria corporativă existentă de 1,3 miliarde de dolari, pentru o contraprestație totală în numerar de aproximativ 5,0 miliarde de dolari. Practicile afiliate și managementul OneOncology vor păstra o participație minoritară în OneOncology. Tranzacția este de așteptat să se încheie până la sfârșitul celui de-al doilea trimestru al anului fiscal 2026 al companiei Cencora și este supusă îndeplinirii condițiilor obișnuite de închidere, inclusiv primirea aprobărilor de reglementare necesare. Cencora intenționează să finanțeze tranzacția prin noi finanțări prin îndatorare. Cencora își menține angajamentul de a-și menține ratingurile de credit puternice și va acorda prioritate reducerii gradului de îndatorare în urma tranzacției. Orientările Cencora pentru anul fiscal 2026 nu includ în prezent impactul achiziției OneOncology, care va fi inclus în așteptările de după încheierea tranzacției. Cencora se așteaptă ca achiziția să fie aproximativ neutră, fără costurile de finanțare, față de EPS-ul diluat ajustat al companiei Cencora în primele douăsprezece luni de la închidere.

Așteptări privind orientările pentru anul fiscal 2026
Pentru a reflecta așteptările companiei Cencora privind continuarea creșterii și execuției, compania își reiterează orientările consolidate pentru anul fiscal 2026. În anticiparea achiziției OneOncology de către companie, aceasta întrerupe răscumpărările de acțiuni și, prin urmare, este mai probabil ca EPS-ul diluat ajustat al companiei pentru întregul an să se îndrepte spre jumătatea inferioară a intervalului său de orientare de 17,45 USD până la 17,75 USD.

Așteptări privind orientările pe termen lung
Cencora își majorează estimările pe termen lung privind venitul operațional ajustat și EPS diluat ajustat pentru a reflecta contribuția așteptată pe termen lung a adăugării OneOncology la segmentul Cencora de soluții de asistență medicală din SUA.

⁽¹⁾ Numerele aldine indică actualizări ale intervalelor de orientare.

Consilieri
Citi servește ca consilier financiar principal pentru Cencora, iar JP Morgan Securities LLC servește și ca consilier financiar. Morgan, Lewis & Bockius LLP și Sidley Austin LLP activează în calitate de consilieri juridici ai Cencora.

Despre Cencora
Cencora este o organizație globală lider în domeniul soluțiilor farmaceutice, axată pe îmbunătățirea vieții oamenilor și a animalelor din întreaga lume. Colaborăm cu inovatori din domeniul farmaceutic de-a lungul întregului lanț valoric pentru a facilita și a optimiza accesul pe piață la terapii. Furnizorii de servicii medicale depind de noi pentru livrarea sigură și fiabilă a produselor farmaceutice, precum și a produselor și soluțiilor de îngrijire medicală. Cei 51.000+ membri ai echipei noastre din întreaga lume contribuie la rezultate pozitive din domeniul sănătății prin puterea scopului nostru: Suntem uniți în responsabilitatea noastră de a crea un viitor mai sănătos. Cencora se află pe locul #10 în Fortune 500 și #18 în topul Fortune 500 global, cu venituri anuale de peste 300 de miliarde de dolari.

Avertisment Cencora privind declarațiile anticipative
Unele dintre declarațiile conținute în acest comunicat de presă sunt "declarații anticipative", conform semnificației din Legea Valorilor Mobiliare din 1933, cu modificările ulterioare, și din Legea Tranzacționării Valorilor Mobiliare din 1934, cu modificările ulterioare. Astfel de declarații anticipative pot include, fără a se limita la, declarații cu privire la tranzacția propusă cu OneOncology, calendarul preconizat pentru finalizarea tranzacției propuse, beneficiile tranzacției propuse, oportunitățile viitoare pentru Cencora și OneOncology și orice alte declarații privind operațiunile viitoare ale Cencora sau OneOncology, rezultatele financiare sau operaționale, nivelurile de afaceri anticipate, câștigurile viitoare, activitățile planificate, creșterea anticipată, oportunități de piață, strategii și alte așteptări pentru perioadele viitoare. Cuvinte precum "țintește", "anticipează", "crede", "poate", "continuă", "ar putea", "estimează", "se așteaptă", "intenționează", "poate", "ar putea", "pe drumul cel bun", "oportunitate", "planifică", "posibil", "potențial", "prezice", "proiectează", "caută", "ar trebui", "se străduiește", "susține", "sinergie", "țintă", "va", "ar face" și expresii similare sunt menite să identifice declarațiile anticipative, dar absența acestor cuvinte nu înseamnă că o declarație nu este anticipativă. Deoarece declarațiile anticipative implică în mod inerent riscuri și incertitudini, rezultatele viitoare reale pot diferi material de cele exprimate sau implicate în astfel de declarații anticipative. Factorii care ar putea cauza sau contribui la astfel de diferențe includ, dar nu se limitează la: incertitudini inerente implicate în estimările și judecățile utilizate în pregătirea situațiilor financiare și furnizarea estimărilor măsurilor financiare, în conformitate cu GAAP și standardele conexe sau pe o bază ajustată; nereușita Cencora sau OneOncology de a atinge performanța și rezultatele financiare și operaționale viitoare așteptate sau vizate; posibilitatea ca Cencora să nu poată obține beneficiile, sinergiile și eficiența operațională așteptate în legătură cu tranzacția în intervalele de timp preconizate sau deloc; întreruperea activității fiind mai mare decât se aștepta în urma tranzacției; recrutarea și retenția medicilor și angajaților cheie fiind mai dificile în urma tranzacției; efectul oricăror modificări ale relațiilor cu clienții și furnizorii și în modelele de cumpărare ale clienților; impactul concurenței; modificări ale condițiilor economice și financiare ale activității Cencora sau OneOncology; planurile Cencora de reducere a gradului de levier și capacitatea companiei Cencora de a-și menține ratingul de investiții; și incertitudini și chestiuni care nu pot fi controlate de conducere și alți factori descriși în "Factori de risc" din Rapoartele anuale ale Cencora pe formularul 10-K, Rapoartele trimestriale pe formularul 10-Q și alte documente depuse la Comisia pentru valori mobiliare și burse ("SEC"). Puteți accesa documentele depuse de Cencora la SEC prin intermediul site-ului web al SEC la www.sec.gov sau prin intermediul site-ului web al companiei Cencora, iar Cencora vă recomandă insistent să faceți acest lucru. Cu excepția situațiilor impuse de legislația aplicabilă, Cencora nu își asumă nicio obligație de a actualiza nicio declarație din prezentul document pentru revizuiri sau modificări ulterioare datei acestei comunicări.

Acest comunicat de presă nu este o ofertă de vânzare și nici o solicitare de ofertă de cumpărare a vreunui titlu de valoare al companiei Cencora. Orice astfel de ofertă va fi făcută numai în baza unui prospect depus la SEC sau în temeiul uneia sau mai multor scutiri de la cerințele de înregistrare ale Legii Valorilor Mobiliare din 1933, cu modificările ulterioare.

INFORMAȚII SUPLIMENTARE PRIVIND MĂSURILE FINANCIARE NON-GAAP
Pentru a completa măsurile financiare pregătite în conformitate cu principiile contabile general acceptate (GAAP) din SUA, Cencora utilizează măsurile financiare non-GAAP descrise mai jos. Măsurile financiare non-GAAP trebuie privite în plus, și nu în locul măsurilor financiare calculate în conformitate cu GAAP. Aceste măsuri suplimentare pot varia și pot să nu fie comparabile cu măsurile cu titluri similare luate de alte companii.

Măsurile financiare non-GAAP sunt prezentate deoarece conducerea utilizează măsuri financiare non-GAAP pentru a evalua performanța operațională a companiei Cencora, pentru a efectua planificare financiară și pentru a stabili compensația în stimulente. Prin urmare, Cencora consideră că prezentarea măsurilor financiare non-GAAP oferă informații suplimentare utile investitorilor și facilitează o analiză suplimentară de către aceștia. Măsurile financiare non-GAAP prezentate exclud elementele despre care conducerea nu consideră că reflectă performanța operațională de bază a companiei Cencora, deoarece astfel de elemente sunt în afara controlului Cencora sau sunt în mod inerent neobișnuite, neoperaționale, imprevizibile, nerecurente sau fără numerar.

Cencora nu asigură o reconciliere pentru măsurile financiare non-GAAP pe bază anticipativă cu cele mai comparabile măsuri financiare GAAP pe bază anticipativă, deoarece nu este în măsură să furnizeze un calcul sau o estimare semnificativă sau precisă a elementelor de reconciliere, iar informațiile nu sunt disponibile fără eforturi nerezonabile din cauza incertitudinii și a variabilității potențiale a elementelor de reconciliere, care depind de evenimente viitoare, sunt în afara controlului companiei Cencora și/sau nu pot fi prezise în mod rezonabil și a căror semnificație probabilă nu poate fi determinată.

Am inclus următoarele măsuri financiare non-GAAP în această versiune:

• Venit operațional ajustat: Venitul operațional ajustat este o măsură financiară non-GAAP care exclude câștigurile din soluționările litigiilor antitrust; Impactul inflaționist ridicat al Turciei; cheltuieli LIFO (credit); amortizarea activităților necorporale legate de achiziții; litigii și cheltuieli legate de opiacee, nete; cheltuieli legate de tranzacții și integrare legate de achiziție; restructurare și alte cheltuieli; și deprecierea fondului comercial. Conducerea consideră că această măsură financiară non-GAAP este utilă investitorilor ca o modalitate suplimentară de a evalua performanța companiei, deoarece ajustările sunt neobișnuite, neoperaționale, imprevizibile, nerecurente sau de natură non-numerară.
• Câștig diluat ajustat pe acțiune: Câștigul diluat ajustat pe acțiune exclude impactul pe acțiune al ajustărilor, inclusiv câștigurile din soluționările de litigii antitrust; Impactul inflaționist ridicat al Turciei; cheltuieli LIFO (credit); amortizarea activităților necorporale legate de achiziții; cheltuieli cu litigiile și opioide, nete; cheltuieli legate de tranzacții și integrări legate de achiziții; restructurare și alte cheltuieli; deprecierea fondului comercial; câștigul (pierderea) din cesionarea activităților secundare; câștigul (pierderea) din reevaluarea valutei aferente reformei fiscale elvețiene din 2020; partea companiei dintr-un câștig al unei investiții prin metoda punerii în echitate propriu din vânzarea unei afaceri; deprecierea unei investiții de capital; și câștigul (pierderea) din reevaluarea unei investiții de capital, în fiecare caz fără efectul fiscal calculat pe baza cotei efective de impozitare aplicabile pentru elementele respective. În plus, impactul pe acțiune al anumitor elemente fiscale discrete atribuibil în principal unei ajustări a unei reduceri de evaluare străine și impactul pe acțiune al anumitor cheltuieli legate de reforma fiscală elvețiană din 2020 sunt, de asemenea, excluse din profitul diluat ajustat pe acțiune. Conducerea consideră că această măsură financiară non-GAAP este utilă investitorilor, deoarece elimină impactul pe acțiune al elementelor care sunt în afara controlului companiei sau care nu sunt considerate a fi indicative ale performanței operaționale continue din cauza naturii lor inerente neobișnuite, neoperaționale, imprevizibile, nerecurente sau non-cash.