Cencora fremmer spesialitetslederskap gjennom oppkjøp av Retina Consultants of America

CONSHOHOCKEN, Pa. (6. november) Cencora, Inc. (NYSE:COR) kunngjorde i dag at de har inngått en endelig avtale om å kjøpe Retina Consultants of America ("RCA"), en ledende organisasjon for ledelsestjenester (MSO) av netthinnespesialister, fra Webster Equity Partners.

«Oppkjøpet av RCA vil gjøre det mulig for Cencora å utvide våre relasjoner med samfunnsleverandører i et segment med høy vekst og bygge videre på vårt lederskap innen spesialitet», sier Bob Mauch, president og CEO i Cencora. "Med et overbevisende verdiforslag for leger, et imponerende lederteam og sterke kliniske forskningsevner, er RCA godt posisjonert i forkant av netthinnepleie. Vi har til hensikt å bruke vår ledende operasjonelle infrastruktur for å hjelpe RCA med å forbedre leverandøropplevelsen, drive innovativ ny forskning og skape bedre resultater for pasientene. Etter vår nylige investering i OneOncology, vil tillegget av RCA tillate oss å utvide våre MSO-løsninger og drive differensiert verdi på tvers av helsevesenet for produsenter, leverandører og pasienter."

"Vi er glade for å gå inn i vår neste vekstfase med støtte fra en ledende global organisasjon for farmasøytiske løsninger," sa Robby Grabow, administrerende direktør i RCA. "Med ytterligere ressurser for å støtte den fortsatte gjennomføringen av vekststrategien vår, vil vi være bedre posisjonert til å fortsette å utvide legenettverket vårt og forbedre kvaliteten på omsorgen vi tilbyr."

«Evnen til å bli en del av Cencora og dens formålsdrevne kultur vil ytterligere fremme RCAs oppdrag om å redde synet og forbedre livene til våre pasienter og lokalsamfunn vi betjener gjennom innovasjon», sa David Brown, MD, medformann i RCAs Medical Leadership Board. "Vår kulturelle tilpasning og felles fokus på å drive innovasjon vil tillate oss å låse opp nye muligheter sammen og fremme kaliberet til netthinnepleie."

Den foreslåtte transaksjonen vil bygge på Cencoras viktigste strategiske imperativer og fokusområder ved å:

• Legge til en leder innen fellesskapsleverandører til Cencora: RCA er den ledende MSO innen netthinneområdet og en pålitelig helseleverandør. RCAs nesten 300 netthinnespesialister i 23 stater gir omsorg av høy kvalitet til pasienter med leger som gjennomfører over 2 millioner besøk årlig.
• Utvide Cencoras lederskap innen spesialitet: Etter hvert som spesialitetslandskapet fortsetter å utvikle seg, søker leverandører i økende grad partnere for å hjelpe til med å administrere praksisen deres, samtidig som de beholder sin autonomi og pasientsentrerte tilnærming. Tillegget av RCA vil øke Cencoras evner innen spesialitet og utvide MSO-virksomheten, utvide forholdet mellom leger og produsenter samt Cencoras verdiforslag til alle sine interessenter.
• Investere i innovasjon og bidra til Rx-resultater: RCA har en imponerende klinisk merittliste og driver et førsteklasses klinisk forskningsnettverk med 40 kliniske studiesteder som spenner over fase I-IV og 400 dedikerte heltids forskningsansatte. Cencora forventer å bruke sin pakke med produsenttjenester til å forbedre RCAs forskningsprogram og resultater, og opprettholde sin posisjon som en foretrukket partner for farmasøytiske innovatører innen netthinneområdet.

Detaljer om transaksjonen
Cencora vil kjøpe RCA for ca. 4,6 milliarder dollar i kontanter, med forbehold om en sedvanlig justering av arbeidskapital og netto gjeld. RCAs tilknyttede praksiser, leger og ledelse vil beholde en minoritetsandel i RCA, med Cencora som eierandel på ca. 85 % i RCA ved avslutning. I tillegg vil Cencora potensielt betale opptil 500 millioner dollar i samlet betinget vederlag i regnskapsåret 2027 og regnskapsåret 2028, med forbehold om vellykket gjennomføring av visse forhåndsdefinerte forretningsmål.

Transaksjonen er betinget av oppfyllelse av vanlige sluttbetingelser, inkludert mottak av nødvendige myndighetsgodkjenninger.

Ved gjennomføring forventes oppkjøpet av RCA å være omtrent $0,35, netto estimerte finansieringskostnader, til Cencoras justerte utvannede EPS (et ikke-GAAP finansielt mål definert her) for de første tolv månedene. Cencora planlegger å finansiere transaksjonen gjennom en kombinasjon av eksisterende kontantbeholdning og ny gjeldsfinansiering. Cencoras guiding for regnskapsåret 2025 inkluderer foreløpig ikke virkningen av RCA-oppkjøpet, som vil bli innlemmet i forventningene etter transaksjonens slutt.

«Cencora er forpliktet til å opprettholde sin sterke kredittvurdering av investeringsgrad og vil prioritere nedbelåning i årene etter transaksjonens slutt», sa Jim Cleary, EVP & Chief Financial Officer.

Rådgivere
Lazard fungerer som eksklusiv finansiell rådgiver, og Freshfields LLP, Sidley Austin LLP og Morgan, Lewis & Bockius LLP fungerer som juridiske rådgivere for Cencora. Goldman Sachs & Co. LLC og Rothschild & Co fungerer som finansielle rådgivere, og Goodwin Procter LLP og ReedSmith LLP fungerer som juridiske rådgivere for RCA.

###

Cencoras advarsel angående fremtidsrettede uttalelser
Enkelte av utsagnene i denne pressemeldingen er «fremtidsrettede uttalelser» i henhold til paragraf 27A i Securities Act av 1933, med endringer, og paragraf 21E i Securities Exchange Act av 1934, med endringer («Securities Exchange Act»). Slike fremtidsrettede uttalelser kan inkludere, uten begrensning, uttalelser om den foreslåtte transaksjonen med RCA, forventet tidsplan for gjennomføring av den foreslåtte transaksjonen, fordelene ved den foreslåtte transaksjonen, fremtidige muligheter for Cencora og RCA og andre uttalelser om Cencoras eller RCAs fremtidige drift, økonomiske eller driftsresultater, forventede forretningsnivåer, fremtidig inntjening, planlagte aktiviteter, forventet vekst, markedsmuligheter, strategier og andre forventninger for fremtidige perioder. Ord som «sikte», «forutse», «tro», «kan», «fortsette», «kunne», «estimere», «forvente», «ha til hensikt», «kan», «kan», «på rett spor», «mulighet», «planlegge», «mulig», «mulig», «potensiell», «forutsi», «prosjekt», «søke», «bør», «strebe», «opprettholde», «synergi», «mål», «vil», «ville» og lignende uttrykk er ment å identifisere fremtidsrettede utsagn, men fraværet av disse ordene betyr ikke at en uttalelse ikke er fremtidsrettet. Fordi fremtidsrettede utsagn iboende involverer risiko og usikkerhet, kan faktiske fremtidige resultater avvike vesentlig fra de som er uttrykt eller underforstått av slike fremtidsrettede utsagn. Faktorer som kan forårsake eller bidra til slike forskjeller inkluderer, men er ikke begrenset til: partenes evne til å oppfylle forventningene angående tidspunktet for den foreslåtte transaksjonen; partenes evne til å gjennomføre den foreslåtte transaksjonen; de regulatoriske godkjenningene som kreves for den foreslåtte transaksjonen blir ikke innhentet på de forventede vilkårene eller på den forventede tidsplanen eller i det hele tatt; iboende usikkerheter involvert i estimatene og vurderingene som brukes i utarbeidelsen av regnskap og gi estimater av finansielle mål, i samsvar med GAAP og relaterte standarder, eller på et justert grunnlag; Cencoras eller RCAs manglende evne til å oppnå forventede eller målrettede fremtidige økonomiske og driftsmessige resultater og resultater; muligheten for at Cencora ikke kan oppnå forventede fordeler, synergier og driftseffektivitet i forbindelse med den foreslåtte transaksjonen innen forventede tidsrammer eller i det hele tatt Forretningsforstyrrelser er større enn forventet etter den foreslåtte transaksjonen. rekruttering og oppbevaring av nøkkelleger og ansatte er vanskeligere etter den foreslåtte transaksjonen; effekten av eventuelle endringer i kunde- og leverandørforhold og kundenes kjøpsmønstre; virkningene av konkurranse; endringer i de økonomiske og finansielle betingelsene for virksomheten til Cencora eller RCA; Cencoras planer for å redusere belåning og Cencoras evne til å opprettholde sin investment grade-rating; usikkerheter og forhold utenfor ledelsens kontroll og andre faktorer beskrevet under «Risikofaktorer» i Cencoras årsrapporter på skjema 10-K, kvartalsrapporter på skjema 10-Q og andre innleveringer til SEC. Du kan få tilgang til Cencoras innleveringer til SEC via SEC-nettstedet på www.sec.gov eller via Cencoras nettsted, og Cencora oppfordrer deg på det sterkeste til å gjøre det. Med unntak av det som kreves av gjeldende lov, påtar Cencora seg ingen forpliktelse til å oppdatere noen uttalelser i dette dokumentet for revisjoner eller endringer etter datoen for denne kommunikasjonen.

Denne pressemeldingen er verken et tilbud om å selge eller en oppfordring til et tilbud om å kjøpe noen verdipapirer i Cencora. Et slikt tilbud vil kun bli fremsatt i henhold til et prospekt innlevert til SEC eller i henhold til ett eller flere unntak fra registreringskravene i Securities Act av 1933, med endringer.

Tilleggsinformasjon om ikke-GAAP finansielt mål
For å supplere de finansielle målene som er utarbeidet i samsvar med amerikanske generelle aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP), bruker Cencora det ikke-GAAP finansielle målet beskrevet nedenfor. Det ikke-GAAP finansielle målet bør sees i tillegg til, og ikke i stedet for, finansielle mål beregnet i samsvar med GAAP. Dette tilleggstiltaket kan variere fra, og er kanskje ikke sammenlignbart med, mål med lignende tittel fra andre selskaper.

Det ikke-GAAP-økonomiske målet presenteres fordi Cencoras ledelse bruker ikke-GAAP-økonomiske mål for å evaluere Cencoras driftsresultater, for å utføre økonomisk planlegging og for å bestemme insentivkompensasjon. Cencora mener derfor at presentasjonen av det ikke-GAAP finansielle målet gir nyttig tilleggsinformasjon til, og legger til rette for ytterligere analyser fra investorer. Det presenterte ikke-GAAP-finansielle målet ekskluderer poster som ledelsen ikke mener gjenspeiler Cencoras kjernedriftsresultater fordi slike poster er utenfor Cencoras kontroll eller er uvanlige, ikke-operative, uforutsigbare, ikke-tilbakevendende eller ikke-kontanter.

Cencora tilbyr ikke en avstemming for dette ikke-GAAP-finansielle målet på en fremtidsrettet basis til det mest sammenlignbare GAAP-finansielle målet på en fremtidsrettet basis fordi det ikke er i stand til å gi en meningsfull eller nøyaktig beregning eller estimat av avstemmingsposter, og informasjonen ikke er tilgjengelig uten urimelig innsats på grunn av usikkerheten og potensiell variasjon ved avstemming av poster. som er avhengige av fremtidige hendelser, er utenfor Cencoras kontroll og/eller ikke med rimelighet kan forutsies, og hvis sannsynlige betydning ikke kan bestemmes.

Denne pressemeldingen inkluderer justert utvannet resultat per aksje («EPS»), som representerer utvannet resultat per aksje fastsatt i samsvar med GAAP justert for spesifikke poster, inkludert påvirkningen per aksje av: gevinster fra antitrust-rettsforlik; Tyrkia svært inflasjonseffekt; LIFO-utgift (kreditt); oppkjøpsrelaterte immaterielle eiendeler amortisering; rettssaker og opioidutgifter (kreditt); oppkjøpsrelaterte avtaler og integrasjonsutgifter; restrukturering og andre utgifter; svekkelse av goodwill; gevinsten ved salg av ikke-kjernevirksomheter; gevinsten (tapet) på valutaommålingen knyttet til den sveitsiske skattereformen i 2020; og gevinsten (tapet) ved revurdering av en aksjeinvestering, i hvert tilfelle fratrukket skatteeffekten beregnet ved bruk av gjeldende effektiv skattesats for disse postene. I tillegg er effekten per aksje av visse diskrete skatteposter som primært kan tilskrives en justering av et utenlandsk verdsettelsesfradrag, og effekten per aksje av visse utgifter knyttet til den sveitsiske skattereformen i 2020 også ekskludert fra justert utvannet resultat per aksje. Cencoras ledelse mener at dette ikke-GAAP-økonomiske målet er nyttig for investorer fordi det eliminerer påvirkningen per aksje av poster som er utenfor Cencoras kontroll og som ikke anses å være en indikasjon på pågående driftsresultater på grunn av deres iboende uvanlige, ikke-operative, uforutsigbare, ikke-tilbakevendende eller ikke-kontante natur.