Cencora accélère l’acquisition de OneOncology et élargit son offre de solutions pour l’oncologie communautaire

CONSHOHOCKEN, Pennsylvanie-- Cencora, Inc. (NYSE : COR) a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord définitif pour acquérir la majorité des participations en circulation qu’elle ne détient pas actuellement dans OneOncology, une plateforme nationale dirigée par des médecins qui permet aux cabinets médicaux spécialisés indépendants d’être ancrés dans l’oncologie, auprès de TPG, une société mondiale de gestion d’actifs alternatifs de premier plan.

« Nous sommes ravis d’accélérer notre acquisition de OneOncology, qui fera progresser notre organisation de services de gestion et s’alignera sur notre approche consistant à réaliser des investissements axés sur la croissance qui soutiennent notre stratégie centrée sur les produits pharmaceutiques », a déclaré Bob Mauch, président et CEO de Cencora. « Depuis notre investissement initial dans OneOncology, la plateforme s’est considérablement développée, car son approche dirigée par les médecins continue d’attirer des cabinets et des médecins de premier plan, favorisant ainsi l’accès des patients à des soins de haute qualité dans les communautés locales. Avec notre récente acquisition de RCA, nous sommes impatients de nous appuyer sur les capacités de recherche et d’essais cliniques des deux plateformes, les ressources technologiques de pointe et le solide leadership des médecins pour créer une valeur unique pour nos parties prenantes.

« Nous sommes heureux de faire progresser notre partenariat de longue date avec Cencora, qui partage notre engagement à soutenir les fournisseurs indépendants », a déclaré Jeff Patton, M.D., PDG de OneOncology. « Alors que les soins contre le cancer deviennent de plus en plus complexes, tirer parti de l’expertise significative de Cencora dans le paysage des soins de santé, tout en préservant notre indépendance, nous permettra d’accroître la valeur que nous apportons aux cabinets, améliorant ainsi la capacité des médecins à se concentrer sur la prestation de soins accessibles et innovants à leurs patients. »

La transaction proposée s’appuiera sur la stratégie centrée sur les produits pharmaceutiques de Cencora et devrait faire progresser les trois priorités de croissance de l’entreprise en :

• Renforcer les solutions de Cencora dans le domaine des services pharmaceutiques spécialisés : Au fur et à mesure que l’innovation progresse, les médecins spécialistes recherchent de plus en plus de partenaires capables de fournir des outils pour rationaliser leurs opérations, soutenir des traitements de pointe et leur permettre de consacrer plus de temps à l’engagement des patients. Grâce aux solutions de pointe de OneOncology en matière de MSO et de soutien clinique, Cencora renforcera sa capacité à soutenir les médecins et les innovateurs pharmaceutiques.
• Former l’avant-garde aux côtés des leaders du marché : Depuis sa création, OneOncology a fait ses preuves en attirant des leaders dans son réseau avec une offre convaincante, permettant aux médecins d’augmenter leurs services et leur impact. En tant que plateforme conçue par et pour des spécialistes communautaires, nous pensons que OneOncology est bien positionnée pour continuer à façonner les meilleures pratiques en matière de soins communautaires, soutenue par l’expertise opérationnelle de longue date de Cencora.
• Améliorer l’accès des patients aux produits pharmaceutiques: En donnant la priorité à l’expérience des patients et des prestataires, OneOncology a réalisé des investissements judicieux pour simplifier la navigation dans les soins contre le cancer, accélérer le recrutement des essais cliniques et favoriser l’accès à de nouveaux traitements dans un cadre rentable. En associant ces capacités à celles de Cencora et de Retina Consultants of America, nous pensons pouvoir tirer parti de nos forces collectives pour soutenir l’innovation et améliorer les résultats pour les patients dans toutes les communautés.

Aperçu de la transaction
La transaction valorise l’entreprise OneOncology à 7,4 milliards de dollars, avec une valeur nette d’environ 6 milliards de dollars. Cencora acquerra la majorité des participations en circulation qu’elle ne détient pas dans OneOncology auprès de TPG et d’autres actionnaires pour environ 3,6 milliards de dollars et remboursera sa dette d’entreprise existante de 1,3 milliard de dollars, pour une contrepartie totale en espèces d’environ 5,0 milliards de dollars. Les cabinets affiliés et la direction de OneOncology conserveront une participation minoritaire dans OneOncology. La transaction devrait être conclue d’ici la fin du deuxième trimestre de l’exercice 2026 de Cencora et est soumise à la satisfaction des conditions de clôture habituelles, y compris l’obtention des approbations réglementaires requises. Cencora prévoit de financer la transaction par le biais d’un nouveau financement par emprunt. Cencora reste déterminée à maintenir ses solides notations de crédit de première qualité et donnera la priorité au désendettement après la transaction. Les prévisions de Cencora pour l’exercice 2026 n’incluent pas actuellement l’impact de l’acquisition de OneOncology, qui sera intégré dans les attentes après la clôture de la transaction. Cencora s’attend à ce que l’acquisition soit approximativement neutre, nette des coûts de financement, par rapport au BPA dilué ajusté de Cencora au cours des douze premiers mois suivant la clôture.

Attentes relatives aux prévisions pour l’exercice 2026
Afin de refléter les attentes de Cencora en matière de croissance et d’exécution continues, la Société réitère ses prévisions consolidées pour l’exercice 2026. En prévision de l’acquisition de OneOncology par la société, elle suspend les rachats d’actions et, par conséquent, il est plus probable que le BPA dilué ajusté de la société pour l’ensemble de l’année se situe dans la moitié inférieure de sa fourchette de prévisions de 17,45 $ à 17,75 $.

Attentes en matière d’indications à long terme
Cencora relève ses prévisions à long terme de résultat d’exploitation ajusté et de BPA dilué ajusté afin de refléter la contribution attendue à long terme de l’ajout de OneOncology au segment des solutions de soins de santé de Cencora aux États-Unis.

⁽¹⁾ Les chiffres en gras indiquent une mise à jour des fourchettes indicatives.

Conseillers
Citi agit en tant que conseiller financier principal de Cencora, et J.P. Morgan Securities LLC agit également en tant que conseiller financier. Morgan, Lewis & Bockius LLP et Sidley Austin LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Cencora.

À propos de Cencora
Cencora est une organisation mondiale leader en solutions pharmaceutiques, centrée sur l'amélioration de la vie des personnes et des animaux dans le monde entier. Nous collaborons avec des chercheurs du secteur pharmaceutique tout au long de la chaîne de valeur pour faciliter et optimiser l'accès aux traitements sur le marché. Les prestataires de soins s’appuient sur nous pour garantir une livraison sécurisée et fiable de produits pharmaceutiques, de produits de santé et de solutions. Nos 51 000+ collaborateurs à travers le monde contribuent à des résultats positifs pour la santé grâce à la puissance de notre objectif : Nous sommes tous unis et engagés pour créer un avenir en meilleure santé. Cencora est classée #10 sur Fortune 500 et #18 sur Global Fortune 500 avec plus de 300 milliards de dollars de revenus annuels.

Mise en garde de Cencora concernant les déclarations prospectives
Certaines des déclarations contenues dans le présent communiqué de presse sont des « déclarations prospectives » au sens de l’article 27A de la Loi sur les valeurs mobilières de 1933, tel que modifié, et de l’article 21E de la Loi sur la bourse des valeurs mobilières de 1934, tel que modifié. Ces déclarations prospectives peuvent inclure, entre autres, des déclarations sur la transaction proposée avec OneOncology, le calendrier prévu pour la réalisation de la transaction proposée, les avantages de la transaction proposée, les opportunités futures pour Cencora et OneOncology et toute autre déclaration concernant les opérations futures de Cencora ou de OneOncology, les résultats financiers ou d’exploitation, les niveaux d’activité prévus, les bénéfices futurs, les activités prévues, la croissance prévue, Opportunités de marché, stratégies et autres attentes pour les périodes à venir. Les termes tels que « viser », « anticiper », « croire », « pouvoir », « continuer », « pouvoir », « estimer », « s’attendre à », « avoir l’intention de », « pouvoir », « sur la bonne voie », « opportunité », « planifier », « possible », « potentiel », « prédire », « projeter », « chercher », « devoir », « s’efforcer », « soutenir », « synergie », « cibler », « sera », « serait » et d’autres expressions similaires sont destinés à identifier des énoncés prospectifs, mais l’absence de ces mots ne signifie pas qu’un énoncé n’est pas prospectif. Étant donné que les énoncés prospectifs comportent intrinsèquement des risques et des incertitudes, les résultats futurs réels peuvent différer considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs. Les facteurs qui pourraient causer ou contribuer à de tels écarts comprennent, sans s’y limiter : les incertitudes inhérentes aux estimations et aux jugements utilisés dans la préparation des états financiers et la fourniture d’estimations des mesures financières, conformément aux PCGR et aux normes connexes, ou sur une base ajustée ; l’incapacité de Cencora ou de OneOncology à atteindre les performances et les résultats financiers et opérationnels futurs attendus ou ciblés ; la possibilité que Cencora ne soit pas en mesure de réaliser les avantages, synergies et efficacités opérationnelles attendus dans le cadre de la transaction dans les délais prévus, voire pas du tout ; la perturbation des activités étant plus importante que prévu à la suite de la transaction ; le recrutement et le maintien en poste des médecins et des employés clés étant plus difficiles après la transaction ; l’effet de tout changement dans les relations avec les clients et les fournisseurs et les habitudes d’achat des clients ; les impacts de la concurrence ; les changements dans les conditions économiques et financières de l’activité de Cencora ou de OneOncology ; les plans de désendettement de Cencora et la capacité de Cencora à maintenir sa notation investment grade ; et les incertitudes et questions indépendantes de la volonté de la direction et autres facteurs décrits dans la section « Facteurs de risque » des rapports annuels de Cencora sur le formulaire 10-K, les rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q et d’autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC »). Vous pouvez accéder aux documents déposés par Cencora auprès de la SEC sur le site Web de la SEC à l’adresse www.sec.gov ou sur le site Web de Cencora, et Cencora vous encourage vivement à le faire. Sauf si la loi applicable l’exige, Cencora n’assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations contenues dans le présent document pour les révisions ou les modifications après la date de cette communication.

Le présent communiqué de presse ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d’offre d’achat de titres de Cencora. Une telle offre ne sera faite qu’en vertu d’un prospectus déposé auprès de la SEC ou en vertu d’une ou de plusieurs dispenses des exigences d’inscription de la Loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée.

RENSEIGNEMENTS SUPPLÉMENTAIRES CONCERNANT LES MESURES FINANCIÈRES NON DÉFINIES PAR LES PCGR
Pour compléter les mesures financières préparées conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis, Cencora utilise les mesures financières non conformes aux PCGR décrites ci-dessous. Les mesures financières non définies par les PCGR doivent être considérées en plus des mesures financières calculées conformément aux PCGR, et non en leur place. Ces mesures supplémentaires peuvent différer et ne pas être comparables à des mesures portant un titre similaire d’autres sociétés.

Les mesures financières non définies par les PCGR sont présentées parce que la direction utilise des mesures financières non conformes aux PCGR pour évaluer le rendement d’exploitation de Cencora, effectuer la planification financière et déterminer la rémunération incitative. Par conséquent, Cencora est d’avis que la présentation de mesures financières non conformes aux PCGR fournit des renseignements supplémentaires utiles aux investisseurs et facilite une analyse supplémentaire de la part des investisseurs. Les mesures financières non conformes aux PCGR présentées excluent les éléments qui, selon la direction, ne reflètent pas la performance opérationnelle de base de Cencora, car ces éléments échappent au contrôle de Cencora ou sont intrinsèquement inhabituels, non opérationnels, imprévisibles, non récurrents ou hors trésorerie.

Cencora ne fournit pas de rapprochement entre les mesures financières non conformes aux PCGR sur une base prospective et les mesures financières PCGR les plus comparables sur une base prospective, car elle n’est pas en mesure de fournir un calcul ou une estimation significatif ou précis des éléments de rapprochement et que les informations ne sont pas disponibles sans effort déraisonnable en raison de l’incertitude et de la variabilité potentielle des éléments de rapprochement, qui dépendent d’événements futurs, qui échappent au contrôle de Cencora et/ou qui ne peuvent être raisonnablement prédits, et dont l’importance probable ne peut être déterminée.

Nous avons inclus les mesures financières non conformes aux PCGR suivantes dans ce communiqué :

• Résultat d’exploitation ajusté : Le bénéfice d’exploitation ajusté est une mesure financière non définie par les PCGR qui exclut les gains des règlements de litige antitrust ; impact fortement inflationniste de la Turquie ; les frais selon la méthode dernier entré, premier sorti (crédit) ; l’amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions ; frais de litiges et d’opioïdes, nets ; les frais de transaction et d’intégration liés à l’acquisition ; les frais de restructuration et autres dépenses ; et la dépréciation de l’écart d’acquisition. La direction est d’avis que cette mesure financière non définie par les PCGR est utile aux investisseurs comme moyen supplémentaire d’évaluer le rendement de la Société, car les ajustements sont inhabituels, non opérationnels, imprévisibles, non récurrents ou de nature non monétaire.
• Bénéfice dilué par action ajusté : Le bénéfice dilué par action ajusté ne tient pas compte de l’impact par action des ajustements, y compris les gains tirés des règlements de litiges antitrust ; impact fortement inflationniste de la Turquie ; les frais selon la méthode dernier entré, premier sorti (crédit) ; l’amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions ; frais de litiges et d’opioïdes, nets ; les frais de transaction et d’intégration liés à l’acquisition ; les frais de restructuration et autres dépenses ; dépréciation de l’écart d’acquisition ; le gain (la perte) sur la cession d’activités non stratégiques ; le gain (perte) sur la réévaluation des devises liée à la réforme fiscale suisse de 2020 ; la part de la Société du gain d'un placement selon la méthode de la mise en équivalence sur la vente d'une entreprise ; la dépréciation d’un investissement en actions ; et le gain (la perte) sur la réévaluation d’un placement en actions, dans chaque cas net de l’incidence fiscale calculée au moyen du taux d’imposition effectif applicable à ces éléments. En outre, l’impact par action de certains éléments fiscaux distincts principalement attribuables à un ajustement d’une provision pour dépréciation étrangère, ainsi que l’impact par action de certaines charges liées à la réforme fiscale suisse de 2020 sont également exclus du bénéfice par action dilué ajusté. La direction est d’avis que cette mesure financière non définie par les PCGR est utile aux investisseurs parce qu’elle élimine l’impact par action des éléments qui échappent au contrôle de la Société ou qui ne sont pas considérés comme représentatifs du rendement d’exploitation continu en raison de leur nature inhérente inhabituelle, non opérationnelle, imprévisible, non récurrente ou hors trésorerie.