Cencora acelera la adquisición de OneOncology y amplía su oferta de soluciones para la oncología comunitaria

CONSHOHOCKEN, Pensilvania -- Cencora, Inc. (NYSE: COR) anunció hoy que ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir la mayoría de las participaciones de capital en circulación que actualmente no posee en OneOncology, una plataforma nacional dirigida por médicos que empodera a las prácticas médicas especializadas independientes arraigadas en oncología, de TPG, una firma líder mundial en gestión de activos alternativos.

«Estamos entusiasmados de acelerar nuestra adquisición de OneOncology, que mejorará nuestra organización de servicios de gestión y se alinea con nuestro enfoque de realizar inversiones orientadas al crecimiento que respalden nuestra estrategia centrada en productos farmacéuticos», dijo Bob Mauch, presidente y director ejecutivo de Cencora. "Desde nuestra inversión inicial en OneOncology, la plataforma ha crecido sustancialmente a medida que su enfoque dirigido por médicos continúa atrayendo a consultorios y médicos líderes, respaldando el acceso de los pacientes a una atención de alta calidad en las comunidades locales. Con nuestra reciente adquisición de RCA, esperamos aprovechar las capacidades de investigación y ensayos clínicos de ambas plataformas, los recursos tecnológicos avanzados y el sólido liderazgo de los médicos para impulsar un valor único para nuestras partes interesadas".

«Nos complace avanzar en nuestra asociación de larga data con Cencora, que comparte nuestro compromiso de apoyar a los proveedores independientes», dijo el Dr. Jeff Patton, director ejecutivo de OneOncology. «A medida que la atención oncológica se vuelve cada vez más compleja, aprovechar la importante experiencia de Cencora en todo el panorama de la atención sanitaria, manteniendo al mismo tiempo nuestra independencia, nos permitirá mejorar el valor que brindamos a los consultorios, mejorando la capacidad de los médicos para centrarse en brindar una atención accesible e innovadora a sus pacientes».

La transacción propuesta se basará en la estrategia centrada en el sector farmacéutico de Cencora y se espera que avance en las tres prioridades de crecimiento de la empresa de la siguiente manera:

• Reforzando las soluciones de Cencora en especialidades: A medida que avanza la innovación, los médicos especialistas buscan cada vez más socios que puedan proporcionar herramientas para optimizar sus operaciones, respaldar tratamientos de vanguardia y permitirles dedicar más tiempo a la participación del paciente. A través de las soluciones líderes de apoyo clínico y MSO de OneOncology, Cencora mejorará su capacidad para apoyar a los médicos y a los innovadores farmacéuticos.
• Liderando con los líderes del mercado: Desde su fundación, OneOncology ha demostrado un sólido historial de atraer líderes a su red con una oferta atractiva, lo que permite a los médicos aumentar sus servicios e impacto. Como plataforma creada por y para especialistas comunitarios, creemos que OneOncology está bien posicionada para seguir dando forma a las mejores prácticas en la atención comunitaria, con el respaldo de la larga experiencia operativa de Cencora.
• Mejorar el acceso de los pacientes a los productos farmacéuticos: Priorizando la experiencia del paciente y del proveedor, OneOncology ha realizado inversiones bien pensadas para simplificar la navegación de la atención oncológica, acelerar la inscripción en ensayos clínicos e impulsar el acceso a tratamientos novedosos en un entorno rentable. Al unir estas capacidades con Cencora y Retina Consultants of America, creemos que podemos aprovechar nuestras fortalezas colectivas para respaldar la innovación y mejorar los resultados de los pacientes en todas las comunidades.

Resumen de la transacción
La transacción valora la empresa OneOncology en 7.400 millones de dólares, con un valor de capital de aproximadamente 6.000 millones de dólares. Cencora adquirirá la mayoría de las participaciones de capital en circulación que no posee en OneOncology de TPG y otros accionistas por aproximadamente 3.600 millones de dólares y retirará su deuda corporativa existente de 1.300 millones de dólares, por una contraprestación total en efectivo de aproximadamente 5.000 millones de dólares. Las prácticas afiliadas y la administración de OneOncology conservarán una participación minoritaria en OneOncology. Se espera que la transacción se cierre a finales del segundo trimestre del año fiscal 2026 de Cencora y está sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas. Cencora planea financiar la transacción a través de una nueva financiación de deuda. Cencora mantiene su compromiso de mantener sus sólidas calificaciones crediticias de grado de inversión y dará prioridad al desapalancamiento tras la transacción. Las previsiones de Cencora para el año fiscal 2026 no incluyen actualmente el impacto de la adquisición de OneOncology, que se incorporará a las expectativas tras el cierre de la transacción. Cencora espera que la adquisición sea aproximadamente neutral, neta de costes de financiación, con respecto al BPA diluido ajustado de Cencora en los primeros doce meses posteriores al cierre.

Expectativas de orientación para el año fiscal 2026
Para reflejar las expectativas de Cencora de crecimiento y ejecución continuos, la empresa reitera sus previsiones consolidadas para el año fiscal 2026. En previsión de la adquisición de OneOncology por parte de la empresa, está pausando las recompras de acciones y, por lo tanto, es más probable que el BPA diluido ajustado para todo el año de la empresa se sitúe en la mitad inferior de su rango de orientación de 17,45 a 17,75 dólares.

Expectativas de orientación a largo plazo
Cencora está elevando sus previsiones a largo plazo para los ingresos operativos ajustados y el BPA diluido ajustado para reflejar la contribución esperada a largo plazo de la incorporación de OneOncology al segmento de soluciones sanitarias de Cencora en EE. UU.

⁽¹⁾ Los números en negrita indican actualizaciones de los rangos de orientación.

Asesores
Citi se desempeña como asesor financiero principal de Cencora, y J.P. Morgan Securities LLC también se desempeña como asesor financiero. Morgan, Lewis & Bockius LLP y Sidley Austin LLP se desempeñan como asesores legales de Cencora.

Sobre Cencora
Cencora es una organización global líder en soluciones para el sector farmacéutico centrada en mejorar la vida de las personas y los animales en todo el mundo. Colaboramos con farmacéuticos innovadores en toda la cadena de valor para facilitar y optimizar el acceso a las terapias en el mercado. Los proveedores de atención dependen de nosotros para la entrega segura y fiable de productos farmacéuticos, y soluciones y productos sanitarios. Nuestros 51,000+ miembros del equipo en todo el mundo contribuyen a resultados de salud positivos a través del poder de nuestro propósito: Nos une la responsabilidad de crear futuros más saludables. Cencora ocupa el puesto #10 en la lista Fortune 500 y el #18 en la lista Global Fortune 500 con más de 300 mil millones de dólares en ingresos anuales.

Nota de advertencia de Cencora sobre declaraciones prospectivas
Algunas de las declaraciones contenidas en este comunicado de prensa son «declaraciones prospectivas» dentro del significado de la sección 27A de la Ley de Valores de 1933, según enmendada, y la sección 21E de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, según enmendada. Dichas declaraciones prospectivas pueden incluir, entre otras, declaraciones sobre la transacción propuesta con OneOncology, el cronograma previsto para completar la transacción propuesta, los beneficios de la transacción propuesta, las oportunidades futuras para Cencora y OneOncology y cualquier otra declaración relativa a las operaciones futuras, los resultados financieros u operativos de Cencora o OneOncology, los niveles de negocio previstos, las ganancias futuras, las actividades planificadas, el crecimiento previsto. oportunidades de mercado, estrategias y otras expectativas para períodos futuros. Palabras como «apuntar», «anticipar», «creer», «puede», «continuar», «podría», «estimar», «esperar», «pretender», «podría», «podría», «por buen camino», «oportunidad», «planificar», «posible», «potencial», «predecir», «proyectar», «buscar», «debería», «esforzarse», «sostener», «sinergia», «objetivo», «hará», «haría» y expresiones similares tienen la intención de identificar declaraciones prospectivas, pero la ausencia de estas palabras no significa que una declaración no sea prospectiva. Debido a que las declaraciones prospectivas implican inherentemente riesgos e incertidumbres, los resultados futuros reales pueden diferir materialmente de los expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Los factores que podrían causar o contribuir a dichas diferencias incluyen, entre otros: incertidumbres inherentes involucradas en las estimaciones y juicios utilizados en la preparación de estados financieros y la provisión de estimaciones de medidas financieras, de acuerdo con los PCGA y las normas relacionadas, o sobre una base ajustada; el hecho de que Cencora o OneOncology no logren el rendimiento y los resultados financieros y operativos futuros esperados o previstos; la posibilidad de que Cencora no pueda lograr los beneficios, las sinergias y las eficiencias operativas esperadas en relación con la transacción dentro de los plazos esperados o en absoluto; que la interrupción del negocio sea mayor de lo esperado después de la transacción; el hecho de que la contratación y retención de médicos y empleados clave sea más difícil después de la transacción; el efecto de cualquier cambio en las relaciones con clientes y proveedores y en los patrones de compra de los clientes; los impactos de la competencia; cambios en las condiciones económicas y financieras del negocio de Cencora o OneOncology; los planes de desapalancamiento de Cencora y la capacidad de Cencora para mantener su calificación de grado de inversión; e incertidumbres y asuntos fuera del control de la gerencia y otros factores descritos en «Factores de riesgo» en los Informes anuales de Cencora en el Formulario 10-K, los Informes trimestrales en el Formulario 10-Q y otras presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores (la «SEC»). Puede acceder a las presentaciones de Cencora ante la SEC a través del sitio web de la SEC en www.sec.gov o a través del sitio web de Cencora, y Cencora le recomienda encarecidamente que lo haga. Salvo que lo exija la legislación aplicable, Cencora no asume ninguna obligación de actualizar ninguna de las declaraciones contenidas en el presente documento para revisiones o cambios posteriores a la fecha de esta comunicación.

Este comunicado de prensa no es una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de valores de Cencora. Cualquier oferta de este tipo solo se realizará de conformidad con un prospecto presentado ante la SEC o de conformidad con una o más exenciones de los requisitos de registro de la Ley de Valores de 1933, según enmendada.

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA SOBRE MEDIDAS FINANCIERAS NO GAAP
Para complementar las medidas financieras preparadas de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados (GAAP) de EE. UU., Cencora utiliza las medidas financieras no GAAP que se describen a continuación. Las medidas financieras no GAAP deben considerarse como complemento, y no como sustituto, de las medidas financieras calculadas de acuerdo con los GAAP. Estas medidas complementarias pueden variar y no ser comparables con medidas de títulos similares de otras empresas.

Las medidas financieras no GAAP se presentan porque la gerencia utiliza medidas financieras no GAAP para evaluar el desempeño operativo de Cencora, para realizar la planificación financiera y para determinar la compensación de incentivos. Por lo tanto, Cencora cree que la presentación de medidas financieras no GAAP proporciona información complementaria útil y facilita el análisis adicional por parte de los inversores. Las medidas financieras no GAAP presentadas excluyen partidas que la gerencia no cree que reflejen el desempeño operativo principal de Cencora porque dichas partidas están fuera del control de Cencora o son inherentemente inusuales, no operativas, impredecibles, no recurrentes o no monetarias.

Cencora no proporciona una conciliación de las medidas financieras no GAAP sobre una base prospectiva con las medidas financieras GAAP más comparables sobre una base prospectiva porque no puede proporcionar un cálculo o estimación significativos o precisos de las partidas de conciliación y la información no está disponible sin un esfuerzo irrazonable debido a la incertidumbre y la posible variabilidad de las partidas de conciliación. que dependan de acontecimientos futuros, estén fuera del control de Cencora o no puedan predecirse razonablemente, y cuya importancia probable no pueda determinarse.

Hemos incluido las siguientes medidas financieras no GAAP en este comunicado:

• Ingresos de explotación ajustados: El ingreso operativo ajustado es una medida financiera no GAAP que excluye las ganancias de los acuerdos de litigios antimonopolio; Turquía, un impacto altamente inflacionario; Gastos LIFO (crédito); amortización de intangibles relacionados con adquisiciones; litigios y gastos relacionados con opioides, netos; gastos de adquisición e integración relacionados con el acuerdo; reestructuración y otros gastos; y el deterioro del fondo de comercio. La gerencia considera que esta medida financiera no GAAP es útil para los inversionistas como una forma complementaria de evaluar el desempeño de la Compañía, ya que los ajustes son inusuales, no operativos, impredecibles, no recurrentes o de naturaleza no monetaria.
• Beneficio diluido ajustado por acción: Las ganancias diluidas ajustadas por acción excluyen el impacto por acción de los ajustes, incluidas las ganancias por acuerdos en litigios antimonopolio; Turquía, un impacto altamente inflacionario; Gastos LIFO (crédito); amortización de intangibles relacionados con adquisiciones; litigios y gastos por opioides, netos; gastos de acuerdos e integración relacionados con adquisiciones; reestructuración y otros gastos; menoscabo del fondo de comercio; la ganancia (pérdida) en la desinversión de negocios no esenciales; la ganancia (pérdida) en la remedición de la moneda relacionada con la reforma fiscal suiza de 2020; la parte de la Compañía de la ganancia de una inversión del método de participación en la venta de un negocio; el deterioro de una inversión de capital; y la ganancia (pérdida) en la remedición de una inversión de capital, en cada caso neta del efecto impositivo calculado utilizando el tipo de impuesto efectivo aplicable a esos conceptos. Además, el impacto por acción de ciertas partidas fiscales discretas atribuibles principalmente a un ajuste de una provisión de valoración extranjera, y el impacto por acción de ciertos gastos relacionados con la reforma fiscal suiza de 2020 también se excluyen de las ganancias diluidas ajustadas por acción. La gerencia considera que esta medida financiera no GAAP es útil para los inversionistas porque elimina el impacto por acción de los elementos que están fuera del control de la Compañía o que no se consideran indicativos de un desempeño operativo continuo debido a su naturaleza inherentemente inusual, no operativa, impredecible, no recurrente o no monetaria.