Cencora accelera l'acquisizione di OneOncology e amplia l'offerta di soluzioni per l'oncologia di comunità

CONSHOHOCKEN, Pennsylvania-- Cencora, Inc. (NYSE: COR) ha annunciato oggi di aver stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione della maggioranza delle partecipazioni azionarie in circolazione che attualmente non possiede in OneOncology, una piattaforma nazionale guidata da medici che potenzia studi medici specialistici indipendenti radicati nell'oncologia, da TPG, una delle principali società globali di gestione patrimoniale alternativa.

"Siamo entusiasti di accelerare l'acquisizione di OneOncology, che migliorerà la nostra organizzazione dei servizi di gestione e si allinea con il nostro approccio di effettuare investimenti orientati alla crescita che supportano la nostra strategia incentrata sul settore farmaceutico", ha dichiarato Bob Mauch, Presidente e CEO di Cencora. "Dal nostro investimento iniziale in OneOncology, la piattaforma è cresciuta notevolmente poiché il suo approccio guidato dal medico continua ad attrarre studi e medici leader, supportando l'accesso dei pazienti a cure di alta qualità nelle comunità locali. Con la nostra recente acquisizione di RCA, non vediamo l'ora di sfruttare le capacità di ricerca e sperimentazione clinica di entrambe le piattaforme, le risorse tecnologiche avanzate e la forte leadership dei medici per generare un valore unico per i nostri stakeholder".

"Siamo lieti di portare avanti la nostra partnership di lunga data con Cencora, che condivide il nostro impegno a supportare i fornitori indipendenti", ha affermato Jeff Patton, M.D., Chief Executive Officer di OneOncology. "Poiché la cura del cancro diventa sempre più complessa, sfruttare la significativa esperienza di Cencora in tutto il panorama sanitario, pur mantenendo la nostra indipendenza, ci consentirà di aumentare il valore che forniamo agli studi, migliorando la capacità dei medici di concentrarsi sulla fornitura di cure accessibili e innovative ai loro pazienti".

La transazione proposta si baserà sulla strategia incentrata sul settore farmaceutico di Cencora e dovrebbe far progredire tutte e tre le priorità di crescita dell'azienda:

• Rafforzare le soluzioni Cencora nella specializzazione: Con l'avanzare dell'innovazione, i medici specialisti sono sempre più alla ricerca di partner in grado di fornire strumenti per semplificare le loro operazioni, supportare trattamenti all'avanguardia e consentire loro di dedicare più tempo al coinvolgimento del paziente. Attraverso le principali soluzioni di supporto clinico e MSO di OneOncology, Cencora rafforzerà la sua capacità di supportare medici e innovatori farmaceutici.
• Leader con i leader di mercato: Sin dalla sua fondazione, OneOncology ha dimostrato una solida esperienza nell'attrarre leader nella sua rete con un'offerta interessante, consentendo ai medici di aumentare i loro servizi e il loro impatto. In qualità di piattaforma creata da e per gli specialisti della comunità, riteniamo che OneOncology sia ben posizionata per continuare a definire le migliori pratiche nell'assistenza basata sulla comunità, supportata dalla lunga esperienza operativa di Cencora.
• Migliorare l'accesso dei pazienti ai prodotti farmaceutici: Dando priorità all'esperienza del paziente e del fornitore, OneOncology ha effettuato investimenti ponderati per semplificare la navigazione nelle cure oncologiche, accelerare l'arruolamento nelle sperimentazioni cliniche e promuovere l'accesso a nuovi trattamenti in un ambiente conveniente. Unendo queste funzionalità con Cencora e Retina Consultants of America, riteniamo di poter sfruttare i nostri punti di forza collettivi per supportare l'innovazione e promuovere i risultati per i pazienti in tutte le comunità.

Panoramica delle transazioni
La transazione valuta l'impresa OneOncology a 7,4 miliardi di dollari, con un valore azionario di circa 6 miliardi di dollari. Cencora acquisirà la maggioranza delle partecipazioni azionarie in circolazione che non possiede in OneOncology da TPG e altri azionisti per circa 3,6 miliardi di dollari e ritirerà il debito societario esistente di 1,3 miliardi di dollari, per un corrispettivo totale in contanti di circa 5,0 miliardi di dollari. Le pratiche affiliate e la direzione di OneOncology manterranno una partecipazione di minoranza in OneOncology. La transazione dovrebbe concludersi entro la fine del secondo trimestre dell'anno fiscale 2026 di Cencora ed è soggetta al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura, tra cui il ricevimento delle necessarie approvazioni normative. Cencora prevede di finanziare la transazione attraverso un nuovo finanziamento del debito. Cencora rimane impegnata a mantenere i suoi solidi rating di credito investment grade e darà priorità alla riduzione della leva finanziaria a seguito della transazione. La guidance di Cencora per l'anno fiscale 2026 non include attualmente l'impatto dell'acquisizione di OneOncology, che sarà incorporato nelle aspettative dopo la chiusura della transazione. Cencora prevede che l'acquisizione sarà approssimativamente neutrale, al netto dei costi di finanziamento, rispetto all'utile per azione diluito rettificato di Cencora nei primi dodici mesi successivi alla chiusura.

Previsioni sulla guidance per l'anno fiscale 2026
Per riflettere le aspettative di Cencora in termini di crescita ed esecuzione continue, l'azienda ribadisce la sua guidance consolidata per l'anno fiscale 2026. In previsione dell'acquisizione di OneOncology da parte della Società, sta sospendendo i riacquisti di azioni e, pertanto, è più probabile che l'EPS diluito rettificato per l'intero anno della Società si avvicini alla metà inferiore del suo intervallo di riferimento compreso tra 17,45 e 17,75 dollari.

Previsioni di orientamento a lungo termine
Cencora sta alzando la sua guidance a lungo termine per l'utile operativo rettificato e l'utile per azione diluito rettificato per riflettere il contributo a lungo termine previsto dall'aggiunta di OneOncology al segmento U.S. Healthcare Solutions di Cencora.

⁽¹⁾ I numeri in grassetto indicano gli aggiornamenti degli intervalli di orientamento.

Consulenti
Citi funge da consulente finanziario principale di Cencora e J.P. Morgan Securities LLC funge anche da consulente finanziario. Morgan, Lewis & Bockius LLP e Sidley Austin LLP agiscono in qualità di consulenti legali di Cencora.

Informazioni su Cencora
Cencora è un'organizzazione leader a livello globale di soluzioni farmaceutiche incentrata sul miglioramento della vita di persone e animali in tutto il mondo. Collaboriamo con gli innovatori farmaceutici lungo tutta la catena del valore per facilitare e ottimizzare l'accesso al mercato delle terapie. Gli operatori sanitari si affidano a noi per la consegna sicura e affidabile di prodotti farmaceutici, prodotti sanitari e soluzioni. I nostri 51.000+ membri del team in tutto il mondo contribuiscono a risultati positivi per la salute attraverso la forza del nostro scopo: Lavoriamo uniti dalla responsabilità di creare un futuro più sereno. Cencora è classificata #10 nella classifica Fortune 500 e #18 nella classifica Global Fortune 500 con oltre 300 miliardi di dollari di fatturato annuo.

Nota cautelativa di Cencora relativa alle dichiarazioni previsionali
Alcune delle affermazioni contenute nel presente comunicato stampa sono "dichiarazioni previsionali" ai sensi della Sezione 27A del Securities Act del 1933, e successive modifiche, e della Sezione 21E del Securities Exchange Act del 1934, e successive modifiche. Tali dichiarazioni previsionali possono includere, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, dichiarazioni sulla transazione proposta con OneOncology, il calendario previsto per il completamento della transazione proposta, i vantaggi della transazione proposta, le opportunità future per Cencora e OneOncology e qualsiasi altra dichiarazione relativa alle operazioni future di Cencora o OneOncology, ai risultati finanziari o operativi, ai livelli aziendali previsti, agli utili futuri, alle attività pianificate, alla crescita prevista, opportunità di mercato, strategie e altre aspettative per i periodi futuri. Parole come "mirare", "anticipare", "credere", "può", "continuare", "potrebbe", "stimare", "aspettarsi", "intendere", "potrebbe", "potrebbe", "in linea", "opportunità", "pianificare", "possibile", "potenziale", "prevedere", "progettare", "cercare", "dovrebbe", "sforzarsi", "sostenere", "sinergia", "obiettivo", "sarà", "sarebbe" ed espressioni simili hanno lo scopo di identificare dichiarazioni previsionali, ma l'assenza di queste parole non significa che una dichiarazione non sia previsionale. Poiché le dichiarazioni previsionali comportano intrinsecamente rischi e incertezze, i risultati futuri effettivi possono differire materialmente da quelli espressi o impliciti in tali dichiarazioni previsionali. I fattori che potrebbero causare o contribuire a tali differenze includono, ma non sono limitati a: incertezze intrinseche coinvolte nelle stime e nei giudizi utilizzati nella preparazione del bilancio e nella fornitura di stime delle misure finanziarie, in conformità con i GAAP e i relativi standard, o su base rettificata; incapacità di Cencora o OneOncology di raggiungere le prestazioni e i risultati finanziari e operativi futuri previsti o mirati; la possibilità che Cencora non sia in grado di conseguire i benefici, le sinergie e le efficienze operative attese in relazione alla transazione entro i tempi previsti o non sia in grado di conseguire affatto i benefici, le sinergie e le efficienze operative attese; interruzione dell'attività maggiore del previsto a seguito della transazione; il reclutamento e il mantenimento di medici e dipendenti chiave più difficili dopo la transazione; l'effetto di eventuali cambiamenti nei rapporti con clienti e fornitori e nei modelli di acquisto dei clienti; gli impatti della concorrenza; cambiamenti nelle condizioni economiche e finanziarie dell'attività di Cencora o OneOncology; i piani di riduzione della leva finanziaria di Cencora e la capacità di Cencora di mantenere il proprio rating investment grade; e incertezze e questioni al di fuori del controllo del management e altri fattori descritti alla voce "Fattori di rischio" nelle relazioni annuali di Cencora sul modulo 10-K, nelle relazioni trimestrali sul modulo 10-Q e in altri documenti depositati presso la Securities and Exchange Commission (la "SEC"). È possibile accedere ai documenti depositati da Cencora presso la SEC tramite il sito Web della SEC all'indirizzo www.sec.gov o tramite il sito Web di Cencora, che Cencora incoraggia vivamente a farlo. Fatto salvo quanto richiesto dalla legge applicabile, Cencora non si assume alcun obbligo di aggiornare le dichiarazioni ivi contenute per revisioni o cambiamenti successivi alla data della presente comunicazione.

Il presente comunicato stampa non costituisce né un'offerta di vendita né una sollecitazione di un'offerta di acquisto di titoli di Cencora. Qualsiasi offerta di questo tipo sarà effettuata solo ai sensi di un prospetto depositato presso la SEC o ai sensi di una o più esenzioni dai requisiti di registrazione del Securities Act del 1933, come modificato.

INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI RELATIVE ALLE MISURE FINANZIARIE NON GAAP
A integrazione delle misure finanziarie predisposte in conformità ai principi contabili comunemente accettati (GAAP) statunitensi, Cencora utilizza le misure finanziarie non GAAP descritte di seguito. Le misure finanziarie non GAAP devono essere considerate in aggiunta, e non in sostituzione, alle misure finanziarie calcolate in conformità ai GAAP. Queste misure supplementari possono variare e potrebbero non essere paragonabili a misure simili di altre società.

Le misure finanziarie non GAAP sono presentate perché il management utilizza misure finanziarie non GAAP per valutare la performance operativa di Cencora, per eseguire la pianificazione finanziaria e per determinare la retribuzione degli incentivi. Pertanto, Cencora ritiene che la presentazione delle misure finanziarie non GAAP fornisca utili informazioni supplementari e faciliti ulteriori analisi da parte degli investitori. Le misure finanziarie non GAAP presentate escludono le voci che il management non ritiene riflettano la performance operativa principale di Cencora perché tali voci sono al di fuori del controllo di Cencora o sono intrinsecamente insolite, non operative, imprevedibili, non ricorrenti o non monetarie.

Cencora non fornisce una riconciliazione per le misure finanziarie non GAAP su base previsionale con le misure finanziarie GAAP più comparabili su base previsionale perché non è in grado di fornire un calcolo o una stima significativi o accurati delle voci di riconciliazione e le informazioni non sono disponibili senza uno sforzo irragionevole a causa dell'incertezza e della potenziale variabilità delle voci di riconciliazione. che dipendono da eventi futuri, sono al di fuori del controllo di Cencora e/o non possono essere ragionevolmente previste e la cui probabile significatività non può essere determinata.

In questo comunicato sono state incluse le seguenti misure finanziarie non GAAP:

• Risultato operativo rettificato: Il reddito operativo rettificato è una misura finanziaria non GAAP che esclude i guadagni derivanti da soluzioni transattive di controversie antitrust; la Turchia ha un forte impatto inflazionistico; spesa LIFO (credito); ammortamento dei beni immateriali relativi all'acquisizione; spese di contenzioso e relative agli oppioidi, nette; spese relative all'acquisizione e all'integrazione; ristrutturazione e altre spese; e svalutazione dell'avviamento. Il management ritiene che questa misura finanziaria non GAAP sia utile agli investitori come modo supplementare per valutare la performance della società perché le rettifiche sono di natura insolita, non operativa, imprevedibile, non ricorrente o non monetaria.
• Utile diluito rettificato per azione: L'utile diluito rettificato per azione esclude l'impatto per azione delle rettifiche, inclusi i guadagni derivanti da soluzioni transattive di controversie antitrust; la Turchia ha un forte impatto inflazionistico; spesa LIFO (credito); ammortamento dei beni immateriali relativi all'acquisizione; spese per contenziosi e oppioidi, nette; spese relative all'acquisizione e all'integrazione; ristrutturazione e altre spese; svalutazione dell'avviamento; l'utile (perdita) derivante dalla cessione di attività non strategiche; l'utile (perdita) sulla rimisurazione valutaria relativa alla riforma fiscale svizzera del 2020; la quota della Società del guadagno di un investimento con il metodo del patrimonio netto sulla vendita di un'azienda; la riduzione di valore di una partecipazione azionaria; e l'utile (perdita) sulla rimisurazione di una partecipazione azionaria, in ogni caso al netto dell'effetto fiscale calcolato utilizzando l'aliquota effettiva applicabile per tali elementi. Inoltre, l'impatto per azione di alcune voci fiscali distinte attribuibili principalmente a una rettifica di un fondo di svalutazione estero e l'impatto per azione di alcune spese relative alla riforma fiscale svizzera del 2020 sono anch'essi esclusi dall'utile diluito rettificato per azione. Il management ritiene che questa misura finanziaria non GAAP sia utile per gli investitori perché elimina l'impatto per azione delle voci che sono al di fuori del controllo della società o che non sono considerate indicative della performance operativa in corso, a causa della loro natura intrinsecamente insolita, non operativa, imprevedibile, non ricorrente o non monetaria.