Cencora accélère l’acquisition de OneOncology et élargit son offre de solutions pour l’oncologie communautaire

CONSHOHOCKEN, Pennsylvanie-- Cencora, Inc. (NYSE : COR) a annoncé aujourd’hui qu’elle a conclu un accord définitif pour acquérir la majorité des participations en circulation qu’elle ne détient pas actuellement dans OneOncology, une plateforme nationale dirigée par des médecins permettant aux cabinets de spécialités médicales indépendants ancrés dans l’oncologie, auprès de TPG, une société mondiale de gestion d’actifs alternatifs de premier plan.

« Nous sommes ravis d’accélérer notre acquisition de OneOncology, qui fera progresser notre organisation de services de gestion et s’aligne sur notre approche consistant à faire des investissements axés sur la croissance qui soutiennent notre stratégie centrée sur le secteur pharmaceutique », a déclaré Bob Mauch, président et chef de la direction de Cencora. « Depuis notre investissement initial dans OneOncology, la plateforme s’est considérablement développée, car son approche dirigée par les médecins continue d’attirer des cabinets et des médecins de premier plan, favorisant ainsi l’accès des patients à des soins de haute qualité dans les communautés locales. Avec notre récente acquisition de RCA, nous sommes impatients de tirer parti des capacités de recherche et d’essais cliniques des deux plateformes, des ressources technologiques de pointe et du solide leadership des médecins pour apporter une valeur unique à nos parties prenantes. »

« Nous sommes heureux de poursuivre notre partenariat de longue date avec Cencora, qui partage notre engagement à soutenir les fournisseurs indépendants », a déclaré Jeff Patton, M.D., président-directeur général de OneOncology. « Alors que les soins du cancer deviennent de plus en plus complexes, tirer parti de l’expertise significative de Cencora dans le paysage des soins de santé, tout en maintenant notre indépendance, nous permettra d’améliorer la valeur que nous apportons aux cabinets, améliorant ainsi la capacité des médecins à se concentrer sur la prestation de soins accessibles et innovants à leurs patients. »

La transaction proposée s’appuiera sur la stratégie centrée sur le secteur pharmaceutique de Cencora et devrait faire progresser les trois priorités de croissance de la société en :

• Renforcer les solutions de Cencora dans les domaines suivants : À mesure que l’innovation progresse, les médecins spécialistes recherchent de plus en plus des partenaires capables de fournir des outils pour rationaliser leurs opérations, soutenir des traitements de pointe et leur permettre de consacrer plus de temps à l’engagement des patients. Grâce aux solutions de pointe MSO et de soutien clinique de OneOncology, Cencora renforcera sa capacité à soutenir les médecins et les innovateurs pharmaceutiques.
• Chef de file auprès des leaders du marché : Depuis sa création, OneOncology a fait preuve d’une solide expérience pour attirer des leaders dans son réseau grâce à une offre attrayante, permettant aux médecins d’augmenter leurs services et leur impact. En tant que plateforme conçue par et pour les spécialistes communautaires, nous pensons que OneOncology est bien placée pour continuer à façonner les meilleures pratiques en matière de soins communautaires, soutenues par l’expertise opérationnelle de longue date de Cencora.
• Améliorer l’accès des patients aux produits pharmaceutiques: En donnant la priorité à l’expérience des patients et des fournisseurs, OneOncology a fait des investissements réfléchis pour simplifier la navigation dans les soins du cancer, accélérer l’inscription aux essais cliniques et favoriser l’accès à de nouveaux traitements dans un cadre rentable. En réunissant ces capacités avec Cencora et Retina Consultants of America, nous pensons que nous pouvons tirer parti de nos forces collectives pour soutenir l’innovation et améliorer les résultats pour les patients dans les communautés.

Aperçu de la transaction
La transaction évalue l’entreprise OneOncology à 7,4 milliards de dollars, avec une valeur en actions d’environ 6 milliards de dollars. Cencora acquerra la majorité des participations en circulation qu’elle ne détient pas dans OneOncology auprès de TPG et d’autres actionnaires pour environ 3,6 milliards de dollars et remboursera sa dette existante de 1,3 milliard de dollars, pour une contrepartie totale en espèces d’environ 5,0 milliards de dollars. Les pratiques et la direction affiliées à OneOncology conserveront une participation minoritaire dans OneOncology. La transaction devrait être conclue d’ici la fin du deuxième trimestre de l’année financière 2026 de Cencora et est soumise au respect des conditions de clôture habituelles, y compris l’obtention des approbations réglementaires requises. Cencora prévoit financer la transaction par le biais d’un nouveau financement par emprunt. Cencora demeure déterminée à maintenir ses solides cotes de crédit de qualité et donnera la priorité au désendettement à la suite de la transaction. Les prévisions de Cencora pour l’année financière 2026 n’incluent actuellement pas l’impact de l’acquisition de OneOncology, qui sera intégré dans les attentes après la clôture de la transaction. Cencora s’attend à ce que l’acquisition soit à peu près neutre, déduction faite des coûts de financement, par rapport au BPA dilué ajusté de Cencora au cours des douze premiers mois suivant la clôture.

Attentes en matière de prévisions pour l’année financière 2026
Pour refléter les attentes de Cencora en matière de croissance et d’exécution continues, la Société réitère ses prévisions consolidées pour l’année financière 2026. En prévision de l’acquisition de OneOncology par la Société, elle suspend les rachats d’actions et, par conséquent, il est plus probable que le BPA dilué ajusté de la Société pour l’ensemble de l’année se situera dans la moitié inférieure de sa fourchette de prévisions de 17,45 $ à 17,75 $.

Attentes à long terme en matière de prévisions
Cencora relève à la hausse ses prévisions à long terme pour le bénéfice d’exploitation ajusté et le BPA dilué ajusté afin de refléter la contribution attendue à long terme de l’ajout de OneOncology au segment des solutions de soins de santé aux États-Unis de Cencora.

⁽¹⁾ Les caractères gras indiquent les mises à jour des plages de recommandation.

Conseillers
Citi agit à titre de conseiller financier principal de Cencora, et J.P. Morgan Securities LLC agit également à titre de conseiller financier. Morgan, Lewis & Bockius LLP et Sidley Austin LLP agissent à titre de conseillers juridiques de Cencora.

À propos de Cencora
Cencora est un chef de file mondial dans le domaine des solutions pharmaceutiques, dont l’objectif est d’améliorer la vie des personnes et des animaux dans le monde entier. Nous collaborons avec des innovateurs pharmaceutiques tout au long de la chaîne de valeur pour faciliter et optimiser l’accès aux thérapies sur le marché. Les prestataires de soins dépendent de nous pour la livraison sécurisée et fiable de produits pharmaceutiques, de produits de santé et de solutions. Les 51 000+ membres de notre équipe dans le monde entier contribuent à des résultats positifs en matière de santé grâce à la puissance de notre objectif : Tous unis et engagés pour créer un avenir en meilleure santé. Cencora est classée #10 dans le classement Fortune 500 et #18 dans le classement Global Fortune 500 avec un chiffre d’affaires annuel de plus de 300 milliards de dollars.

Mise en garde de Cencora concernant les déclarations prospectives
Certaines des déclarations contenues dans ce communiqué de presse sont des « déclarations prospectives » au sens de la section 27A de la Loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée, et de la section 21E de la Loi sur la bourse des valeurs mobilières de 1934, telle que modifiée. Ces déclarations prospectives peuvent inclure, sans s’y limiter, des déclarations sur la transaction proposée avec OneOncology, le calendrier prévu pour la réalisation de la transaction proposée, les avantages de la transaction proposée, les occasions futures pour Cencora et OneOncology et toute autre déclaration concernant les activités futures de Cencora ou de OneOncology, les résultats financiers ou d’exploitation, les plans d’activités prévus, les bénéfices futurs, les activités prévues, la croissance anticipée, Opportunités de marché, stratégies et autres attentes pour les périodes à venir. Des mots tels que « viser », « anticiper », « croire », « peut », « continuer », « pourrait », « estimer », « s’attendre à », « avoir l’intention de », « peut », « pourrait », « sur la bonne voie », « opportunité », « planifier », « possible », « potentiel », « prédire », « projeter », « chercher », « devrait », « s’efforcer », « soutenir », « synergie », « cibler », « sera », « serait » et d’autres expressions similaires sont destinés à identifier les déclarations prospectives, mais l’absence de ces mots ne signifie pas qu’une déclaration n’est pas prospective. Étant donné que les énoncés prospectifs comportent intrinsèquement des risques et des incertitudes, les résultats futurs réels peuvent différer considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs. Les facteurs qui pourraient causer ou contribuer à de telles différences comprennent, sans s’y limiter : les incertitudes inhérentes aux estimations et aux jugements utilisés dans la préparation des états financiers et la fourniture d’estimations des mesures financières, conformément aux PCGR et aux normes connexes, ou sur une base ajustée; l’incapacité de Cencora ou de OneOncology à atteindre les performances et les résultats financiers et opérationnels futurs attendus ou visés; la possibilité que Cencora ne soit pas en mesure d’obtenir les avantages, les synergies et l’efficacité opérationnelle escomptés dans le cadre de la transaction dans les délais prévus ou pas du tout; une perturbation des activités plus importante que prévu à la suite de la transaction; le recrutement et le maintien en poste de médecins et d’employés clés étant plus difficiles à la suite de la transaction; l’effet de tout changement dans les relations avec les clients et les fournisseurs et dans les habitudes d’achat des clients; les répercussions de la concurrence; les changements dans les conditions économiques et financières des activités de Cencora ou de OneOncology; les plans de désendettement de Cencora et la capacité de Cencora à maintenir sa cote de qualité supérieure; et les incertitudes et les questions indépendantes de la volonté de la direction et d’autres facteurs décrits dans la section « Facteurs de risque » dans les rapports annuels de Cencora sur le formulaire 10-K, les rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q et d’autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC »). Vous pouvez accéder aux documents déposés par Cencora auprès de la SEC sur le site Web de la SEC à l’adresse www.sec.gov ou sur le site Web de Cencora, et Cencora vous encourage vivement à le faire. Sauf si la loi applicable l’exige, Cencora n’assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations contenues dans le présent document pour les révisions ou les changements postérieurs à la date de la présente communication.

Le présent communiqué de presse ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d’offre d’achat de titres de Cencora. Une telle offre ne sera faite qu’en vertu d’un prospectus déposé auprès de la SEC ou en vertu d’une ou de plusieurs dispenses des exigences d’enregistrement de la Loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée.

RENSEIGNEMENTS SUPPLÉMENTAIRES CONCERNANT LES MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR
Pour compléter les mesures financières préparées conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis, Cencora utilise les mesures financières non conformes aux PCGR décrites ci-dessous. Les mesures financières non conformes aux PCGR doivent être considérées comme un complément, et non comme un substitut, aux mesures financières calculées conformément aux PCGR. Ces mesures supplémentaires peuvent différer des mesures d’autres sociétés et ne pas être comparables à celles-ci.

Les mesures financières non conformes aux PCGR sont présentées parce que la direction utilise des mesures financières non conformes aux PCGR pour évaluer le rendement d’exploitation de Cencora, effectuer la planification financière et déterminer la rémunération incitative. Par conséquent, Cencora est d’avis que la présentation de mesures financières non conformes aux PCGR fournit des renseignements supplémentaires utiles aux investisseurs et facilite une analyse supplémentaire de la part des investisseurs. Les mesures financières non conformes aux PCGR présentées excluent les éléments qui, selon la direction, ne reflètent pas le rendement d’exploitation de base de Cencora, car ces éléments ne relèvent pas du contrôle de Cencora ou sont intrinsèquement inhabituels, non opérationnels, imprévisibles, non récurrents ou hors trésorerie.

Cencora ne fournit pas de rapprochement prospectif des mesures financières non conformes aux PCGR avec les mesures financières les plus comparables selon les PCGR sur une base prospective, car elle n’est pas en mesure de fournir un calcul ou une estimation significatifs ou exacts des éléments de rapprochement et que l’information n’est pas disponible sans efforts déraisonnables en raison de l’incertitude et de la variabilité potentielle des éléments de rapprochement, qui dépendent d’événements futurs, sont hors du contrôle de Cencora et/ou ne peuvent être raisonnablement prédits, et dont l’importance probable ne peut être déterminée.

Nous avons inclus les mesures financières non conformes aux PCGR suivantes dans le présent communiqué :

• Bénéfice d’exploitation ajusté : Le bénéfice d’exploitation ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR qui exclut les gains découlant de règlements de litiges antitrust; la Turquie a fortement eu un impact inflationniste; Frais PEPS (crédit); l’amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions; les frais de litige et les frais liés aux opioïdes, nets; les frais liés à l’acquisition et à l’intégration; les dépenses de restructuration et autres; et dépréciation de l’écart d’acquisition. La direction est d’avis que cette mesure financière non conforme aux PCGR est utile aux investisseurs en tant que moyen supplémentaire d’évaluer le rendement de la Société, car les ajustements sont de nature inhabituelle, non opérationnelle, imprévisible, non récurrente ou hors trésorerie.
• Bénéfice dilué par action ajusté : Le bénéfice dilué par action ajusté ne tient pas compte de l’incidence par action des ajustements, y compris les gains découlant de règlements de litiges antitrust; la Turquie a fortement eu un impact inflationniste; Frais PEPS (crédit); l’amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions; les frais de litige et d’opioïdes, nets; les frais liés aux acquisitions et à l’intégration; les dépenses de restructuration et autres; la dépréciation de l’achalandage; le gain (la perte) sur le dessaisissement d’activités non essentielles; le gain (la perte) sur la réévaluation de la monnaie liée à la réforme fiscale suisse de 2020; la part de la Société du gain d'un placement selon la méthode de la mise en équivalence sur la vente d'une entreprise; la dépréciation d’un placement en actions; et le gain (la perte) sur la réévaluation d’un placement en actions, dans chaque cas net de l’effet fiscal calculé à l’aide du taux d’imposition effectif applicable pour ces éléments. En outre, l’impact par action de certains éléments fiscaux distincts principalement attribuables à un ajustement d’une provision pour dépréciation étrangère, ainsi que l’impact par action de certaines charges liées à la réforme fiscale suisse de 2020 sont également exclus du bénéfice dilué par action ajusté. La direction est d’avis que cette mesure financière non conforme aux PCGR est utile aux investisseurs parce qu’elle élimine l’incidence par action des éléments qui ne relèvent pas du contrôle de la Société ou qui ne sont pas considérés comme représentatifs d’un rendement d’exploitation continu en raison de leur nature inhérente inhabituelle, non liée à l’exploitation, imprévisible, non récurrente ou hors trésorerie.